| 即時報價： | 162.800 | +4.400 (+2.8%) |
評級日期：2022年08月19日
劵商
大和
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
193.00 180.00
備註：---
大和發表報告指，網易第二季盈利表現符合該行預期，表現堅實，更好於市場預估12%；其遊戲及雲音樂業務表現強韌，仍跑贏其他同業。儘管如此，該行仍調低網易的遊戲預測，認為新遊戲發行有可能延期，以及《永劫無間》的版權銷售將帶來高基數效應，或將影響明年增長。該行重申「買入」評級，將目標價由193元調低6.7%至180元。
報告指，次季手遊收入按年增長6%，但仍稍遜預期。下半年網易的遊戲渠道料仍維持穩固，並應延續上半年的增長勢頭。而手遊《暗黑破壞神 永生不朽》已於7月底發行，原計劃一個月後於中國上線，預期在發行首周將帶來約2億元人幣的流水。該行認為，網易的遊戲業務在未來1年不論在中國和海外市場都比其他同業更具能見度，部分因為管理層更開放地討論未來的新作。
該行將網易2022-24年收入預測下調4%-5%，並將盈利預測調低1%-4%，以反映更低的遊戲收入預測。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 09888 | 百度集團－ＳＷ | 科技 | 大和 | 買入 | 買入 | 153.00 | 142.00 | ||
| 02007 | 碧桂園 | 地產 | 花旗 | 持有 | 持有 | 0.92 | 0.50 | ||
| 01810 | 小米集團－Ｗ | 科技 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.60 | 20.50 | ||
| 02423 | 貝殼－Ｗ | 地產 | 大華 | 持有 | 買入 | 39.00 | 52.00 | ||
| 09618 | 京東集團－ＳＷ | 科技 | 麥格理 | 持有 | 買入 | 103.00 | 159.00 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
