即時報價: | 31.950 | -0.250 (-0.8%) |
評級日期:2016年04月20日
劵商
摩通
評級
買入 買入
目標價(HK$)
18.30 18.30
備註:---
摩根大通 歐舒丹(00973)
評級:增持->增持
目標價:18.3元->18.3元(較上日收報13.68元,潛在升幅33.8%)
歐舒丹公布截至3月底止之全年銷售淨額為12.83億歐羅,增長8.9%,按固定匯率計算則增長5%。摩根大通發表報告,維持「增持」評級,目標價18.3元不變,認為估值吸引。
摩通表示,歐舒丹截至今年3月底三個月之第四季度同店銷售下跌0.6%,較該行預期跌1.3%略好,銷售減速主要因為美國及亞洲市場表現疲弱,該行並未見到短期銷售會有反彈的催化劑,但因為低基數效應,預期今年下半年度銷售將開始出現增長。
摩通維持歐舒丹「增持」評級,主要是該股估值吸引,以歷史最低的經營利潤率作假設,現價預測EV/EBITDA約為8.2倍;長期而言,相信集團表現會受到本身正冒起之品牌及電子商務業務所帶動。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出