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評級日期：2018年10月24日
劵商
瑞信
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
6.50 6.50
備註：---
瑞信 華能國際電力(00902)
評級：跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價：6.5元-> 6.5元 (較前收市價4.45元有46%潛在升幅)
華能公布季度業績後，股價今早急跌，但仍獲瑞信睇好，更認為是繼華潤電力(00836)後，第二最佳的內地電力股，維持「跑贏大市」評級，目標價6.5元不變。
報告指出，華能首9個月核心純利達18億元人民幣，按年倒退4%，撇除公允值損失，第三季核心賺15億元人民幣，仍較市場估計低，主要由於成本控制差過預期所致。
不過，瑞信認為，第四季煤價表現或令市場失望，料每噸只有680元人民幣，低過市場普遍預期(每噸700元人民幣)，因產能提升，同時運輸能力改善，同時電企及港口庫存增加所致，故有助減少電企成本，估計內地煤電企業股本回報率(ROE)可由今年的7%，升至2019至2020年的9%。
該行又稱，預測華能市帳率僅0.7倍，息率大約6厘，故依然睇好股價前景，更認為是繼潤電後，第二最佳的內地電力股。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 03606 | 福耀玻璃 | 工業 | 中銀 | 買入 | 買入 | 51.00 | 53.00 | ||
| 06110 | 滔搏 | 紡織/服飾製造 | 花旗 | 買入 | 買入 | 9.40 | 8.30 | ||
| 00921 | 海信家電集團 | 工業 | 高盛 | 買入 | 買入 | 30.00 | 31.00 | ||
| 00883 | 中國海洋石油 | 石油化工 | 瑞銀 | 買入 | 買入 | 26.00 | 26.30 | ||
| 00388 | 香港交易所 | 金融證券 | 大華 | 持有 | 買入 | 262.00 | 285.00 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
