即時報價: | 4.870 | +0.040 (+0.8%) |
評級日期:2016年08月04日
劵商
瑞信
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
4.00 3.90
備註:---
瑞信 華能國際電力(00902)
評級:跑輸大市->跑輸大市
目標價:4元->3.9元 (較上日收市4.72元有17.4%潛在跌幅)
華能國電上半年純利為61.77億元人民幣,按年倒退31%。瑞信發表報告,指華能中期業績最令該行驚訝是上半年收入低過預期,將目標價下調至3.9元,維持「跑輸大市」評級。
瑞信指華能收入遜於預期,主要由於較低電價的直接銷售增加所致,該行預期華能未來兩年的直接銷售比例,會分別達30%及50%。該行對華能今年發電量並不看好,另外亦關注集團資本開支可能持續高企的情況,這將對自由現金流及惡化中的盈利構成壓力。
該行將華能2016年至18年每股盈利預測下調2%至4%,以反映今年的直接銷售比重增加以及較低售電量之預期。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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