| 即時報價： | 23.550 | +0.200 (+0.9%) |
評級日期：2012年07月17日
劵商
大摩
評級
買入 
持有
目標價(HK$)
19.00 17.00
備註：---
摩根士丹利 廣州藥業(00874)
評級: 增持 → 與大市同步
目標價:19元 → 17元 (上日收17.56元，潛在跌幅3.2%)
摩根士丹利報告認為，廣藥(00874)股價自5月份至今已累積上升50%，建議投資者現水平套取利潤。大摩把廣藥H股評級由「增持」下調至「與大市同步」，目標價由19元，下調至17元。
大摩表示，廣藥現價水平已反映紅罐王老吉未來三年銷售達到100億元人民幣的情況，除非有關收入進一步上升才能令股價向上。此外，根據該行透過渠道調查，新的紅罐王老吉在推出初期，銷售增長略較預期為低，故宜等待更多銷售呈持續上升的跡象出現。大摩亦指出，北京、上海及廣州以外的分銷商仍等候新的紅罐王老吉來貨，反映廣藥短期需要克服生產出現樽頸之問題。生產問題解決後，下一場仗將會是銷售渠道以及消費者心態問題。
大摩把王老吉2012年銷售預測下調至20億元，預期當廣藥消除生產樽頸後，2015年王老吉收入可升至100億元。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
