即時報價: | 23.550 | +0.200 (+0.9%) |
評級日期:2012年05月14日
劵商
花旗
評級
買入 買入
目標價(HK$)
8.50 14.00
備註:---
花旗 廣州藥業(00874)
評級: 買入 → 買入
目標價: 8.5元 → 14元 (上日收10.36元,潛在升幅35.1%)
被稱為「中國商標第一案」的「紅綠王老吉之爭」審結,廣藥集團勝訴,收回鴻道集團红色罐裝王老吉商標權。
花旗認為,消息對廣藥集團旗下上市公司廣州藥業屬正面,料2013年起的盈利將顯著提升,故把目標價大幅上調近65%至14元,並重申是今年的股票首選。
廣藥集團如何處理王老吉品牌,仍未明確,花旗認為,最理想的方案,是以更高的專利費,向鴻道集團重新批出商標租賃期,這較廣藥自行營銷紅罐王老吉,對每股資產淨值的提升更有效。
該行又指,若廣藥決定自行營銷,亦存一定風險,當中最明顯的是產能未能即時應付需求,其他還包括缺乏有相關經驗的銷售團隊及分銷渠道,而原本負責生產及營銷紅罐王老吉的加多寶,早前已把紅罐王老吉重新包裝,在罐上加印公司本身名稱,產品日後或會對廣藥構成競爭。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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