即時報價: | 10.060 | +0.370 (+3.8%) |
評級日期:2020年02月24日
劵商
摩通
評級
持有 賣出
目標價(HK$)
11.10 8.10
備註:---
摩根大通 信義玻璃(00868)
評級:中性->減持
目標價:11.1元->8.1元(較前收市價10.34元有21.7%潛在跌幅)
摩根大通發表報告,認為新冠肺炎疫情將令信義玻璃面臨巨大去庫存壓力,下調評級至「減持」,削目標27%至8.1元。
該行指,由於肺炎疫情影響,建築工程復工推遲,但玻璃生產並未停止,令玻璃庫存升至歷史高位,信義玻璃面對短線去庫存壓力,中線亦有地區性供應過剩壓力,對信義玻璃2020年毛利率形成重大下行風險。
摩通料未來數周工程開始復工時,玻璃將出現減價潮,加上上半年屬傳統淡季,價格會維持低迷,下半年彈力亦有限。
該行指信義玻璃目前估值不吸引,把每股盈利預測由0.94元下調至0.81元,較市場平均預期低三成,新目標價對應估值10倍2020年預測市盈率。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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