| 即時報價： | 6.310 | +0.070 (+1.1%) |
評級日期：2013年03月22日
劵商
美銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
15.00 15.00
備註：---
美銀美林 中國聯通(00762)
評級: 買入→ 買入
目標價: 15元 → 15元 (上日收10.36元，潛在升幅44.8%)
聯通去年多賺67.9%至70.96億元人民幣，美銀美林表示，聯通業績合乎該行預期，該行對聯通3G及4G的長期網絡優勢感到正面，維持「買入」評級，目標價15元不變。
不過美林指出，雖然聯通具有網絡優勢，惟目前正面對TD智能手機及4G品牌前期建立之壓力。該行亦指，聯通去年3G ARPU按年下跌22%，第四季3G收入增長亦較弱，故把今明兩年服務收入預測下調1.4%及2.9%，另外把盈利預測分別下調1.1%及5.1%，但仍預期純利可分別按年增長40%及41%。
美林表示，聯通現價為市帳率1倍，2013年EV/EBITDA為3.9倍，較環球新興市場平均有34%折讓，維持「買入」評級。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
