即時報價: | 395.000 | +1.400 (+0.4%) |
評級日期:2014年05月20日
劵商
高盛
評級
買入 買入
目標價(HK$)
144.00 148.00
備註:---
評級︰買入→買入
目標價︰144元→148元(上日收報107.6元,潛在升幅37.5%)
高盛表示,騰訊旗下的「嘀嘀打車」宣布停止向乘客提供現金補貼,即時生效。該行認為停止現金補貼有助改善利潤率,把騰訊目標價由144元上調2.8%至148元,維持「買入」評級。
高盛發表研究報告,指「嘀嘀打車」於去年12月開始向乘客提供補貼,目的是搶佔目標城市的市佔率,以及爭取微信支付服務的用戶。該行表示根據資料,騰訊在今年1月及去年6月分別投資3000萬美元及1500萬美元於「嘀嘀打車」,估計騰訊年初至今的市場推廣費用已超過10億元人民幣。
該行推算騰訊今年首季的補貼費用約為6億元人民幣,導致銷售和市場推廣費用按年大升93%。該行認為停止向乘客提供補貼有助改善利潤率,但相信會被其他費用如微信或新遊戲的推廣開支費用上升所抵銷。該行稍微上調騰訊毛利率預測1%,而2014-16年的每股盈利預測亦相應調高2-3%。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出