即時報價: | 2.240 | -0.070 (-3.0%) |
評級日期:2013年02月06日
劵商
大摩
評級
買入 持有
目標價(HK$)
3.55 3.30
備註:---
摩根士丹利 廣深鐵路(00525)
評級: 增持 → 與大市同步
目標價: 3.55元 → 3.3元 (上日收3.4元,潛在跌幅2.9%)
摩根士丹利表示,廣深鐵路(00525)股價自去年中至今已累積上升47%,面對高鐵分薄交通流量的不確定性,該行對廣深鐵路的短期盈利前景更為保守,故把評級由「增持」下調至「與大市同步」,目標價下調7%至3.3元。
大摩表示,北京至武漢高鐵線之完工,已損害到廣深鐵路傳統長途線之載客量,該行正密切注視對業務的進一步影響。此外,根據鐵道部的指引,鐵路員工福利在未來數年需要提昇,意味帶來更大的成本壓力。該行因而把廣深鐵路2012至2014年盈測分別下調10%、16%及12%。
估值方面,大摩認為廣深鐵路的估值仍算吸引,雖然股價已累積頗大升幅,惟現價仍為市帳率0.7倍,較環球同業便宜。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出