即時報價: | 2.600 | -0.010 (-0.4%) |
評級日期:2013年07月04日
劵商
花旗
評級
買入 買入
目標價(HK$)
6.60 5.60
備註:---
花旗 中海石油化學(03983)
評級: 買入 → 買入
目標價: 6.6元 → 5.6元 (上日收4.38元,潛在升幅27.9%)
花旗因應內地尿素價格下跌,調低中海石化今後3年盈利預測,並削目標價15%至5.6元,但認為其仍具成本優勢,重申「買入」。
該行指,基於供應過剩、需求下滑等因素,內地尿素價格自3月底至今,累跌約20%至每噸1700元(人民幣,下同),但價格已低於無菸煤煤基尿素成本,故料下半年將略為回升。
花旗又稱,雖然中化化肥(00297)日前發盈警,但預期中海石化上半年盈利仍可升3%至9.36億元,主要因為比較基數低、成本優勢、甲醇業務相對穩定。
另外,該行指,內地上調天然氣門站價,料中海石化28%尿素產能、13%甲醇產能的燃料成本將上升,整體成本升3%,相信中央未來會再調高氣價,但適用於化肥業的加幅會相對較細,估計每年升約5%。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出