即時報價: | 10.100 | -0.120 (-1.2%) |
評級日期:2013年02月04日
劵商
德銀
評級
買入 持有
目標價(HK$)
4.40 3.35
備註:---
德銀 聯邦制藥(03933)
評級: 買入 → 持有
目標價: 4.4元 → 3.35元 (上日收3.65元,潛在跌幅8.2%)
德銀指,聯邦制藥的需求復蘇動力弱,內蒙廠房擴充產能的時間又延後,故下調其目標價近24%至3.35元,評級由「買入」降至「持有」。
該行稱,內地限制濫用抗生素,導致聯邦制藥的原料藥業務持續疲弱,而且即使內地空氣質素轉差、又爆發三年以來最嚴重的流感,但其兩款中間體6-APA及7-ACA的價格,今年1月跟去年下半年持平,仍未見任何反彈,加上其位於內蒙的新生產線,要押後至第2季投產,管理層亦把今年產量,由原先估計介乎2000至3000噸,調低至1000噸,故決定把其2012及2013年盈利預測,均降低約38%。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出