| 即時報價： | 7.440 | +0.060 (+0.8%) |
評級日期：2021年06月29日
劵商
大和
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
29.75 24.90
備註：---
大和 中國燃氣(00384)
評級：持有
目標價：29.75元->24.9元(較前收市價25.3元有1.6%潛在跌幅)
中燃全年盈利104.79億元，按年增長14.04%。
大和發表報告，指中燃去年純利低於該行預期的111億元，期內可持續性自由現金流7.68億元，代表列賬自由現金流仍屬負數。
該行認為，中燃管理層最新2022財年純利增長指引15%，即約120億元的目標不吸引，低於認股權設訂目標的140億元和該行預期的133億元。同時接駁目標500萬戶家庭，按年持平，同樣低於該行預期。
大和上調中燃2022財年和2023財年收入預測4%和9%，但下調2022財年每股盈利預測9%。
該行引述中燃管理層指，湖北十堰項目是集團唯一三供一業項目，區內有很多不合規結構並缺乏監管。該行認為，即使中燃解釋十堰氣爆事故為個別事件，但仍然會面對處罰。
大和維持中燃「持有」評級，削目標16.3%至24.9元，強調現價非吸引買入位。
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
