即時報價: | 1.360 | -0.030 (-2.2%) |
評級日期:2012年05月21日
劵商
滙證
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
2.07 1.40
備註:---
滙豐 保利協鑫(03800)
評級: 減持 → 減持
目標價: 2.07元→ 1.4元 (上日收1.66元,潛在跌幅15.7%)
滙豐環球研究表示,保利協鑫(03800)首季設備使用率只有75%,相對過往近100%明顯遜色,亦為2010年第三季以來新低,反映需求下降,增添存貨風險,故維持「減持」評級,目標價由2.07元,下調至1.4%。
滙豐亦指出,美國商務部宣布向中國生產之太陽能電池及組件徵收約31%反傾銷稅,料實施初期對保利協鑫帶來負面影響,惟預期銷售的損失,可稍後時間由內地太陽能光伏發電裝機之上升所快迅速抵銷。
滙豐指,保利協鑫目前的電力業務(EPC)為公司持續帶來融資及存貨壓力。整體而言,基於毛利率收窄、銷售量疲弱以及EPC業務較低之盈利可見度,該行下調目標價。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出