即時報價: | 1.360 | -0.030 (-2.2%) |
評級日期:2014年12月02日
劵商
瑞信
評級
買入 買入
目標價(HK$)
3.10 2.50
備註:---
瑞信 保利協鑫(03800)
評級︰跑贏大市→跑贏大市
目標價︰3.1元→2.5元(上日收報2.02元,潛在升幅23.8%)
保利協鑫以超過100億元,分兩批出售硅片生產業務。瑞信發表報告,將保利協鑫目標價下調19%至2.5元,維持「跑贏大市」評級。
瑞信指,交易相當於硅片業務1.36倍市帳率,以及預測市盈率11倍,估值低過預期,估計交易會令到明年盈利減少11%,不過負債比率可望由上半年度的146.5%,急降至38.8%。
瑞信指,保利協鑫投資於流化床反應器(FBR)多晶硅生產法,能夠進一步降低整體生產成本,公司預期明年底前可增加2.5萬噸FBR多晶硅生產法的產能,瑞信估計可額外節省2.5億元成本,對盈利會有正面影響。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出