| 即時報價： | 3.780 | +0.010 (+0.3%) |
評級日期：2012年03月22日
劵商
德銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
5.18 5.38
備註：---
德銀 重慶農村商業銀行(03618)
評級: 買入 → 買入
目標價: 5.18元 → 5.38元 (上日收4.09元，潛在升幅31.5%)
德銀指，重農行的貸存比率偏低、資本強勁，預料今年業務增長較同業快，重申「買入」，目標價上調近4%至5.38元。
德銀預期，重農行今年首季貸款增長21%，高於同業的15%，加上獲准在重慶以外地區開業，去年已於雲南開設分行，意味業務可望保持快速增長。
德銀又相信，重農行會繼續積極擴展財富管理業務，以保持偏高的淨利息收益率，但基於其財富管理產品，約92%的投資均不保本，因而令去年壞帳撥備急升，同時亦令一級資本充足比率下降，但由於一級資本充足比率高達14%，並無股本融資壓力。
另外，重農行管理層料，今年稅後盈利可增長26%，德銀相信可達標，因其有效控制信貸成本、手續費收入增長強勁、貸款增長較快等，因而把今、明兩年盈利預測，調高6%至9%。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
