即時報價: | 10.460 | +0.340 (+3.4%) |
評級日期:2016年08月16日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
15.00 15.00
備註:---
瑞信 中國建築(03311)
評級:跑贏大市->中性
目標價:13.6元->10.4元 (較上日收市10.02元有3.8%潛在升幅)
中國建築中期純利22.53億元,按年增長20.4%。瑞信指若撇除一次性收益,中國建築上半年純利按年跌32%,差過預期,將評級由「跑贏大市」降至「中性」,目標價削兩成三至10.4元。
瑞信指,若不計新購中國海外大廈重估所得之一次性12億元收入,中國建築上半年業績差過預期,期內按地區之業務表現參差,雖然澳門業務錄得按年122%銷售增幅,盈利急升1.33倍,不過內地基建業務跌3%,因公私合作項目(PPP)執行較預期慢。
瑞信下調中國建築2016至2018年盈利預測21%、19%及20%,以反映毛利率下跌。
大和資本亦指業績遜預期,認為主要是業務處過渡期,業績反映產品組合變化,不過該行對公司強勁的財務狀況維持正面看法,基於其吸引之估值,維持「買入」評級,目標價15元。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出