| 即時報價： | 38.000 | +0.700 (+1.9%) |
評級日期：2013年03月08日
劵商
大摩
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
29.00 39.00
備註：---
摩根士丹利 銀河娛樂(00027)
評級: 增持 → 增持
目標價: 29元 → 39元 (上日收30.5元，潛在升幅27.9%)
摩根士丹利表示，銀河娛樂將在未來四年間建成面積達1600萬平方呎之賭場渡假村，規模為目前之3倍，將為長線投資者帶來吸引回報，該行把銀娛目標價上調34.5%至39元，評級維持「增持」。
大摩表示，該行上調銀娛目標價，主要是「澳門銀河二期」將於2015年中落成啟用，預期每年提供20%之回報率%，將為每股額外增加5元之價值。該行預期銀娛在3月26日公布之全年業績，第四季EBITDA將按年上升25%至26.8億元，另外預期今年首季EBITDA將下跌1%至26.49億元，遜於同業，惟預期第二季表現將復蘇。
大摩指，銀娛估值較金沙中國(01928)便宜，且未來四年更具盈利增長潛力。該行認為，銀娛不派息是正確做法，將由資本回報率提升所補償。銀娛若短期內於貴賓廳市場佔有率下跌，反而提供了買入該股之機會。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
