銀娛次季EBITDA勝預期 多家大行升目標價

銀河娛樂(00027)上半年純利46.3億元，按年大升81%，派特別息每股33仙。券商對銀娛看法普遍正面，部分更上調目標價。

高盛表示，銀娛第二季業績符合預期，維持「中性」評級，目標價由53.3元，微升至53.7元。高盛指，在分析會員會議上，管理層未有提供對近期博彩收入預期，以及風災後博彩營運的恢復情況，但根據營運商數據，大部分賭場收入按星期下跌一成至三成，即意味8月份行業賭收會約有13%至22%之增長。高盛認為銀娛將會受惠路氹及橫琴發展的長遠增長。

花旗將銀娛目標價由原來56元，上調2%至57.5元，維持「買入」評級，將未來三年盈利預測上調1至2%，反映第二季業績表現，認為銀娛是高端中場之主要領導者，繼續看好其前景。

瑞信指銀娛第二季EBITDA按季增長好過預期，如非受贏率負面影響拖累，業績應可更強，將目標價由61升至62元，維持「跑贏大市」評級。瑞信表示，颱風「天鴿」過後，當地博彩業回復正常，相信影響較市場預期細，澳門最快今日公布8月份博彩數字，瑞信料升20%至30%，相信需求於9月會回升，另預料於9月或10月有大灣區措施公布。

滙證維持銀娛「買入」評級及59.1元之目標價，指第二季EBITDA按季升3%至32.9億元，好過預期。