| 即時報價： | 35.600 | +0.550 (+1.6%) |
評級日期：2014年05月27日
劵商
野村
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
79.00 75.00
備註：---
野村證券 銀河娛樂(00027)
評級︰中性→中性
目標價︰79元→75元(上日收報61.9元，潛在升幅21.2%)
野村表示，銀娛今年首季業績符合預期，期內扣除利息、稅項、折舊及攤銷前淨溢利(net EBITDA)達38.3億元，但預期今年第2季的表現會較預期差，故把銀娛目標價由79元下調5.1%至75元，維持「中性」評級。
野村發表研究報告，引述銀娛管理層指今年首季的EBITDA，因澳門銀河低於平均的贏率而受到負面影響，然而澳門銀河的中場收入增長強勁，按季升13.6%(較行業平均5.1%的增長率為高)。該行指銀娛與同業一樣，並未受俗稱「疊碼仔」的博彩中介人挾款私逃事件影響，管理層則預期今年貴賓廳業務按年有高單位數增長，並指博彩中介人的流動性仍然強勁。
該行把銀娛今年經調整的net EBITDA預測，由160億元下調至157億元，並把銀娛EV/EBITDA倍數預測由14.4倍降至13.3倍。該行又指銀娛現價已反映大部份潛在價值，反而金沙中國(01928)尚有升值潛力，給予「買入」評級，目標價75元不變。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
