即時報價: | 7.240 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2012年10月26日
劵商
德銀
評級
持有 持有
目標價(HK$)
7.00 7.60
備註:---
德銀 統一企業(00220)
評級: 持有 → 持有
目標價: 7元 → 7.6元 (上日收9.22元,潛在跌幅17.6%)
統一企業首3季盈利8.01億元人民幣,德銀計算後指,其第3季盈利有2.96億元人民幣,按年升1.36倍,跟預期相若,相信主要受惠原材料成本下降,而該行亦因應成本下降,調高其目標價逾8%至7.6元。
德銀估計,統一的三種主要原材料(包括塑膠樹脂、棕櫚油及糖)的成本,在第3季下降8%至20%。
但該行指,根據渠道調查所得,統一上季積極進行推廣,意味分銷商/零售商手上已堆積一定存貨,一旦第4季銷情轉弱,統一將要減產或加大折扣幅度,甚至要向分銷商回收或更換積壓的存貨。
德銀又說,統一今年預測市盈率27倍、明年23倍,估值並不吸引,故維持「持有」評級。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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