即時報價: | 6.160 | +0.010 (+0.2%) |
評級日期:2016年03月22日
劵商
高盛
評級
買入 買入
目標價(HK$)
6.60 6.60
備註:---
高盛發表報告,將康師傅(00322)評級下調至「中性」,建議買入統一企業中國(00220)。
高盛表示,康師傅第四季方便麵銷量急跌後,市場又將焦點放在方便麵市場競爭上,康師傅去年10月將平均銷售價格上調13%,導致市佔率流失,主要是統一企業未有跟隨提價。高盛預期康師傅不太可能維持提價,並料會逐漸透過促銷活動變相降價;至於飲料業務,預期在缺乏新產品下,復蘇情況將較預期慢。
高盛把康師傅2015至17年每股盈利預測下調18%至32%,12個月目標價由16.1元,下調五成至7.9元。
至於統一企業,高盛指基本面維持強勁,預期2015至17年每股盈利年複合增長率為19%,主要由飲料業務增長帶動,產品組合改善將提升期內毛利率120個基點,維持「買入」評級,目標價6.6元,相當於2017年預測市盈率21倍。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出