即時報價: | 6.000 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2014年06月03日
劵商
大摩
評級
賣出 賣出
目標價(HK$)
6.02 5.30
備註:---
摩根士丹利 統一企業中國(00220)
評級︰減持→減持
目標價︰6.02元→5.3元(上日收報6.02元,潛在跌幅12%)
大摩把統一目標價由6.02元下調12%至5.3元,以反映供股(「5供1」)的攤薄效應,維持「減持」評級。該行輕微上調統一2014-16年純利預測1-5%,原因是利息成本下降,飲料利潤提升。
大摩發表研究報告,指市場競爭激烈和需求疲弱仍是統一面對的障礙。該行指康師傅(00322)明確表示將進取地從統一手上搶佔市場份額,預期統一需持續增加宣傳費用,以抗衡康師傅的競爭,並預料2015年前方便麵業務很有可能錄得虧損。該行表示統一於夏季旺季前推出新款飲品,有助帶動銷售,但認為統一整體的飲料業務還需要時間復蘇,而奶茶及雪梨汁飲品仍面對競爭帶來的嚴峻挑戰。該行又指統一今明兩年的預測市盈率分別為38倍和31倍,估值並不吸引。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出