即時報價: | 0.165 | -0.014 (-7.8%) |
評級日期:2013年07月12日
劵商
摩通
評級
持有 賣出
目標價(HK$)
6.80 4.70
備註:---
摩根大通 達芙妮(00210)
評級: 中性 → 減持
目標價: 6.8元 → 4.7元 (上日收5.76元,潛在跌幅18.4%)
達芙妮第2季同店銷售跌13.7%,兼為中期業績發盈警,摩根大通關注其存貨問題或惡化,故大幅下調目標價近31%至4.7元,評級由「中性」降至「減持」。
摩通指,達芙妮上季同店銷售遠遜預期,又料上半年盈利顯著減少,因而把其今後3年盈利預測,調低19.8-23.5%。同時,公司原先估計,全年同店銷售有中至高單位數增長,故相信其預先設下的夏季訂單規模,會跟指引相若,而其夏季銷情亦很可能遜預期,意味過剩庫存將累積至下半年,影響銷售及經營溢利率,估計其下半年經營溢利率下降6.6個百分點。
該行又指,內地整體零售市道轉弱之下,達芙妮仍打算繼續開設銷售點,做法亦值得關注,相信短中期內亦難以有股價正面催化劑。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出