即時報價: | 64.400 | -0.050 (-0.1%) |
評級日期:2012年09月25日
劵商
野村
評級
持有 持有
目標價(HK$)
50.30 57.70
備註:---
野村 普拉達(01913)
評級: 中性 → 中性
目標價: 50.3元 → 57.7元 (上日收59.95元,潛在跌幅3.8%)
野村認為,普拉達第2季度業績稍勝預期,並繼續顯示其銷售表現,跑贏整個奢侈品行業的能力,故把其目標價調高近15%至57.7元,但下半年業績應難有驚喜,維持「中性」評級。
該行指,全球奢侈品市場銷售增速正減慢,但由於普拉達專注於零售、而非批發業務,加上店舖滲透率仍偏低,因此其上半年度同店銷售,仍有19%升幅,不過第3季度同店銷售增速,很可能會放緩至低雙位數,理由是去年同期比較基數偏高。
野村又稱,普拉達現價相等於2013年預測市盈率21倍,雖然高於同業的17倍,但基於其盈利增速跑贏同業,故未算偏貴,不過市場已普遍料其下半年盈利有22%升幅,因此有驚喜的機會不大,意味股價再升空間亦有限。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
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