即時報價: | 0.660 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2012年09月10日
劵商
麥格理
評級
賣出 持有
目標價(HK$)
0.69 0.29
備註:---
麥格理 人和商業(01387)
評級: 跑輸大市 → 中性
目標價: 0.69元 → 0.29元 (上日收0.315元,潛在跌幅7.9%)
麥格理指,人和商業股價今年以來累積下跌約65%,嚴重跑輸同業,料再跌空間有限,故把評級由「跑輸大市」調高至「中性」,但基於商業物業銷情疲弱,因而把其今、明兩年盈利預測,分別調低54%及84%,目標價則大幅下調58%至0.29元。
該行認為,人和目前應注專確保有足夠的融資、及追回應收帳,以保證有充裕資金完成在建工程,若其能在下半年收回8000萬元(人民幣,下同)應收帳、及5000萬元應收款,則今年淨現金流,可望「打和」。
該行又指,基於人和的資金鏈緊絀,估計其150萬平方米的在建工程中,僅三分之一能保持正常的建設進度。
麥格理又估計,人和今年難以出售任何商舖的經營轉讓權,相信要到明年,當整體物業市場復蘇才略有改善。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01801 | 信達生物 | 保健/生物科技 | 里昂 | 買入 | 買入 | 57.50 | 58.10 | ||
00992 | 聯想集團 | 科技 | 野村 | 買入 | 買入 | 10.00 | 11.00 | ||
01299 | 友邦保險 | 金融證券 | 野村 | 買入 | 買入 | 90.88 | 91.11 | ||
03709 | 贏家時尚 | 紡織/服飾製造 | 滙證 | 買入 | 買入 | 18.00 | 17.00 | ||
01519 | 極兔速遞-W | 物流運輸 | 高盛 | 賣出 | 持有 | 9.30 | 7.10 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出