即時報價: | 0.660 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2012年03月28日
劵商
摩通
評級
持有 持有
目標價(HK$)
2.00 1.15
備註:---
摩根大通 人和商業(01387)
評級: 增持 → 中性
目標價: 2元 → 1.15元 (上日收0.9元,潛在升幅27.8%)
摩根大通表示,人和商業去年核心盈利急挫85%,遠遜預期,主要由於轉讓經營權的項目減少,並且關注公司的財政狀況。
該行又指,人和商業取消出售虎門項目,將會對未來現金流及盈利構成負面影響,而公司不派末期息,亦反映手頭現金緊絀。
整體而言,摩通對人和業務前景看法負面,把評級降至「中性」,大幅削減目標價逾42%至1.15元。
另外,人和擬改變營運策略,由出售商舖經營權,改為出租商舖,摩指認為,雖然方向正確,但建立投資物業組合需要大量資本,而人和現金流緊絀之餘,亦難以取得銀行貸款,故轉型期將很漫長,成功之前,資產周轉率勢必大降,亦令回報受壓。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01519 | 極兔速遞-W | 物流運輸 | 高盛 | 賣出 | 持有 | 9.30 | 7.10 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出