即時報價: | 5.920 | +0.060 (+1.0%) |
評級日期:2015年03月13日
劵商
摩通
評級
持有 持有
目標價(HK$)
3.50 2.10
備註:---
摩根大通 特步國際(01368)
評級:中性→中性
目標價:3.5元→2.1元(較上日收報2.61元,潛在跌幅19.5%)
特步去年純利按年跌20%至4.78億元人民幣,低於摩根大通及市場預期分別20%及16%。摩通表示,特步去年業績表現疲弱,其EBIT低於市場預期17%,主要原因是下半年需要就壞帳作出額外撥備,該行仍然關注公司高水平的應收帳款,逾期應收帳達三成的佔比,該行憂慮公司的資產負債表不斷惡化,維持特步「中性」評級,目標價由3.5元大幅下降40%,至2.1元。
摩通指,即使特步銷售繼續改善,顯示銷售勢頭,但應收帳款持續上升,該行相信市場會進行沽售,在應收帳表現沒有改善之前,對特步的正面催化劑有限。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出