即時報價: | 18.860 | +0.220 (+1.2%) |
評級日期:2012年10月18日
劵商
花旗
評級
買入 賣出
目標價(HK$)
16.36 8.80
備註:---
花旗 兗州煤業(01171)
評級: 買入 → 沽售
目標價: 16.36元 → 8.8元 (上日收12.52元,潛在跌幅29.7%)
花旗指,雖然燃煤的價格正在回暖,但兗州煤旗下用作製造鋼鐵的主要產品 - 煤粉噴吹(PCI)煤,售價繼續下跌銷售轉弱,而此類屬於第2號清潔煤的PCI煤,佔兗州煤總上半年盈利約42%。在山西加大PCI的供應而鋼鐵業又不振下,料價格在明年2季度前,難以掉頭向上。
此外,兗煤旗下的澳洲格洛斯特(Gloucester)煤礦,3季度可能見紅,將在收支平衡點附近掙扎。
花旗因而將兗煤今年的盈利預測下調32%至51億人民幣;明年預測則下調及67%,相等於明年兗州煤純利會按年倒退6%,至只有29億人民幣純利,將評級由「買入」上調至「沽售」,大削目標價46.2%至8.8元。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出