| 即時報價： | 0.740 | +0.020 (+2.8%) |
評級日期：2012年12月17日
劵商
美銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
2.65 2.50
備註：---
美銀美林 現代牧業(01117)
評級: 買入 → 買入
目標價: 2.65元 → 2.5元 (上日收1.96元，潛在升幅27.6%)
美銀美林調高現代牧業未來3年銷售及行政開支預測，同時降低其公充值收益預測，因而把2013至2015年度盈利預測，下調8%-11%，目標價調低近6%至2.5元。
但該行仍維持現代牧業的「買入」評級，理由是認為其股本回報率會改善，主要客戶蒙牛乳業(02319)更有可能入股。
美林指，現代牧業8月開始已經減少入口牛隻，料資本開支會由2012年度的23億元(人民幣，下同)，降至2014年度的5億元，有助改善自由現金流及股本回報率。
該行又稱，現代牧業開拓的下游業務，相信本財年上半年度會有收成，料收入有6000萬元，佔整體約15%，淨利潤率估計有10%，即產品推出不足1年已能達收支平衡。
另外美林估計，蒙牛在未來6至12個月，有可能入股現代牧業，之後更可能取得其控股權，若推算準確，則必利好股價。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
