| 即時報價： | 0.740 | +0.020 (+2.8%) |
評級日期：2015年03月25日
劵商
美銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
3.20 3.00
備註：---
美銀美林 現代牧業(01117)
評級:買入→買入
目標價:3.2元→3元(上日收報2.46元，潛在升幅近22%)
現代牧業去年純利按年升53%至7.35億元人民幣。美銀美林表示，雖然2015年是艱難之年，但相信奶價將由谷底回升，成為正面催化劑，加上現代牧業股價由高位回調18%，現價市盈率僅為9倍，已反映很多不利因素，重申「買入」評級。
美銀美林表示，現代牧業經常性溢利達12億元人民幣，按年升1.15倍，符合該行預期。基於現代牧業新的平均銷售價格指引，該行削減公司2015至2017年經常性每股盈利10至11%，目標價由3.2元下調6.3%，至3元，即2015至2016年預測市盈率11倍。
美銀美林表示，由於市場奶價由年初至今已下跌10%，故現代牧業今年產品平均售價指引，由每公斤4.65元人民幣，下調至每公斤4.55元人民幣。該行相信，市場奶價有可能回穩，需求由第三季尾逐步復蘇。雖然奶價表現疲弱，但該行預期，現代牧業的自由現金流將會穩步改善。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
