即時報價: | 3.120 | -0.070 (-2.2%) |
評級日期:2013年07月30日
劵商
高盛
評級
買入 買入
目標價(HK$)
2.80 2.60
備註:---
高盛 四川成渝高速公路(00107)
評級: 買入 → 買入
目標價: 2.8元 → 2.6元 (上日收1.93元,潛在升幅34.7%)
四川成渝高速公路早前跟四川省仁壽縣政府,簽訂戰略合作協議,發展五個項目,總投資500億元人民幣,高盛估計,大部分屬建設--轉移項目,回報並不吸引,將對其資產淨值產生負面影響,故下調目標價7%至2.6港元。
高盛指,建設--轉移項目一般毛利率均偏低,而且資金回籠周期慢,將對四川成渝的現金流構成壓力,假設項目建設周期為5年,毛利率15%,即內部回報率僅5.6%,較成渝的資金成本8.4%為低,若總投資500億元人民幣,平均攤分5年投入,推算成渝每股資產淨值因而減少0.21港元。
但該行同時指,成渝2013年預測市盈率僅4.7倍,貼近歷史低位,相信股價已反映不利因素。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01299 | 友邦保險 | 金融證券 | 野村 | 買入 | 買入 | 90.88 | 91.11 | ||
00285 | 比亞迪電子 | 科技 | 里昂 | 買入 | 買入 | 42.60 | 34.00 | ||
00168 | 青島啤酒股份 | 食品/飲料製造 | 建銀 | 持有 | 持有 | 50.30 | 55.10 | ||
03898 | 時代電氣 | 電子 | 大和 | 買入 | 買入 | 37.00 | 39.00 | ||
00011 | 恒生銀行 | 銀行 | 高盛 | 賣出 | 賣出 | 106.00 | 107.00 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出