瑞通:資金即市流入恒指牛平保創年內低、A股先跌後升、投資者開好倉博反彈

市場憂慮美國聯儲局或會提早加息，美股上周五顯著受挫。道指收報33290點，跌533點(或1.6%)，連跌五個交易日。恒指上周五收報28801點，升242點(或0.9%)，一舉重上10天及50天線。今早最多回吐逾400點，一度跌穿28400點。恒指好倉(牛證及認購權證)上周五淨流出逾1.1億港元(下同)，恒指淡倉(熊證及認沽權證)同日淨流入逾3600萬元，反映投資者認為港股連日反彈後將回軟。上周五恒指牛證街貨重貨區為收回價27400至27499點，而熊證街貨重貨區為收回價30000至30099點。

人行逆回購連續77日維持在百億元人民幣規模，維護銀行體系流動性合理充裕。南方A50(02822)上周五曾低見19.39元的一個月低位，收市維持1.2%跌幅，報19.52元，連續五個交易日下跌，累挫5.4%。今早好淡爭持，於19.4元附近整固。上周五有約350萬元淨流入其好倉，淡倉同日則有小量資金淨流出。

中國平安(02318)近日公布首五個月保費收入按年下跌5.7%後持續走弱，上周五曾低見77.15元，是去年十一月初以來低位，收跌1.7%於77.45元，六個交易日累挫4.9%，14日RSI處超賣水平，各移動平均線呈下移趨勢。另外，平保遭股東卜蜂集團累計大手減持1.83億股H股。不過，北向資金近一個月淨買入平保逾12.5億元，扭轉早前的淨賣出趨勢。平保今早再跌約2%，跌破76元，創近一年低位。逾660萬元在上周五淨流入其好倉，淡倉同日則有逾20萬元淨流出。

小米集團(01810)獲重新納入富時中國50指數，上周五收市後生效，在指數基金換馬下，收市後競價時段錄約100億元成交，股價收升1.8%報28.8元，重越10天和20天線。另小米公布，在6月1日至6月18日期間，全平台累計支付金額逾190億元人民幣，相比去年增加90%，並創歷史新高。小米今早回落逾1%，回試28元水平，暫結束兩日升勢。上周五有逾8.2億元北水淨賣出小米，是淨沽出最多港股。輪證資金流方面，逾10萬元淨流出其好倉，淡倉同日則有近40萬元淨流入。

藥明生物(02269)上周五創新高，高見132.5元，收升9.4%，報132.1元，當日錄約11.6億元北水淨買入，是淨流入最多港股。有券商指，藥明管理層上調今年營運指引，將全年銷售及盈利增長預測由原先50%提高至65%。藥明今早先跌後回升，由即市低位最多反彈近8%，升抵140元。輪證資金流方面，上周五分別有約290萬元以及接近60萬元淨流入其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：
恆指貼價、短期購(18402)，行使價：28940點，2021年8月到期，實際槓桿：19.5倍
恆指貼價、短期沽(18412)，行使價：27600點，2021年8月到期，實際槓桿：16.8倍
南中A50輕微價外、中短期購(18301)，行使價：21元，2021年10月到期，實際槓桿：12.4倍
南中A50貼價、短期沽(29676)，行使價：19.18元，2021年9月到期，實際槓桿：8.5倍
平保輕微價外、中短期購(25967)，行使價：86.88元，2021年11月到期，實際槓桿：13.8倍
平保貼價、中短期沽(24602)，行使價：72.88元，2021年10月到期，實際槓桿：8.4倍
小米輕微價外、中年期購(12551)，行使價：33.38元，2021年12月到期，實際槓桿：5.4倍
小米輕微價外、中短期沽(14437)，行使價：25.88元，2021年11月到期，實際槓桿：4.8倍
藥明輕微價外、中年期購(18757)，行使價：150.08元，2021年12月到期，實際槓桿：3.5倍
騰訊輕微價外、中年期購(20717)，行使價：679.38元，2021年12月到期，實際槓桿：7.5倍
騰訊輕微價外、短期沽(20807)，行使價：555.38元，2021年8月到期，實際槓桿：13.2倍
吉利輕微價外、中短期購(13616)，行使價：28.05元，2021年9月到期，實際槓桿：5.6倍
吉利輕微價外、短期沽(14434)，行使價：21.83元，2021年9月到期，實際槓桿：5.4倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恆指牛證(62120)，收回價：27960點，槓桿比率：38倍
恆指熊證(69859)，收回價：29000點，槓桿比率：44倍
平保牛證(57951)，收回價：70.68元，槓桿比率：11.4倍
平保熊證(52563)，收回價：82元，槓桿比率：9.4倍
小米牛證(66727)，收回價：26.8元，槓桿比率：13.2倍
小米熊證(69870)，收回價：30元，槓桿比率：12.1倍
藥明牛證(64132)，收回價：105元，槓桿比率：3.8倍
吉利牛證(51072)，收回價：21.28元，槓桿比率：6倍
吉利熊證(58002)，收回價：28.68元，槓桿比率：6倍
比迪牛證(50215)，收回價：190.08元，槓桿比率：4.6倍
比迪熊證(55657)，收回價：255.88元，槓桿比率：6.7倍