2018年10月23日
中移動(00941)計及暫估鐵塔(00788)IPO一次性收益後,首九個月股東應佔溢利950億元人民幣,按年增長3.15%。
富瑞發表報告,認為中移動第三季度業績比同行聯通「差得多」。由於一直降價,中移動首九個月移動用戶ARPU下跌8%,聯通期內只跌3.3%。
該行認為,除了較激進定價外,中移動為捍衞市場份額需要付出更高營銷成本,加上網絡龐大帶來更高的運營成本。
富瑞預期,中移動股價經過近期優異表現後,將出現沽壓,續予「持有」評級,目標價64.85元。
不過,由於中移動將獲得2.6GHz頻段5G組網許可,比3.5GHz頻段的資本支出較低,該行指股價於低水平或吸引大量買盤。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。