| 即時報價： | 69.000 | +0.250 (+0.4%) |
評級日期：2018年08月10日
劵商
富瑞
評級
持有 
持有
目標價(HK$)
68.38 64.85
備註：---
富瑞 中移動(00941)
評級：持有 -> 持有
目標價：68.38元->64.85元 (較前收市價71.3元有9%潛在跌幅)
中移動上半年純利按年升4.7%至656億元人民幣。富瑞發表報告指，中移動中期收入及EBITDA增長均略低過預期，但被折舊較低及稅率較少所抵銷，將目標價下調半成至64.85元，主要反映人民幣兌港元貶值，維持「持有」評級。
富瑞表示，中移動業績既無刺激亦無帶來失望。期內每月每戶收入(ARPU)按年跌6.9%，因價格較中電信(00728)及及聯通(00762)為高，而足夠的價格需求彈性，讓中移動可以維持健康的收入增長。
富瑞把中移動盈利預測上調5%至10%，但仍低於市場預測。另外，該行又指，上半年中移動派息比率48%，料全年為50%，由於人幣疲弱，料股息率只有4.7%。管理層表示會增加穩定派息，集團未有就2018年以後的5G資本開支作出指引，因5G頻譜未有定案。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01099 | 國藥控股 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 29.00 | 28.00 | ||
| 01929 | 周大福 | 零售/貿易 | 滙證 | 買入 | 買入 | 14.30 | 14.60 | ||
| 02607 | 上海醫藥 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 18.00 | 17.00 | ||
| 00358 | 江西銅業股份 | 金屬/採礦 | 花旗 | 持有 | 買入 | 11.10 | 25.00 | ||
| 00151 | 中國旺旺 | 食品/飲料製造 | 麥格理 | 買入 | 買入 | 6.50 | 6.40 | ||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
