即時報價: | 0.295 | -0.010 (-3.3%) |
評級日期:2018年01月18日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
20.72 25.50
備註:---
評級:跑贏大市->買入
目標價:20.72元->25.50元(較前收市價21.50元有18.6%潛在升幅)
大和發表報告指,世茂房地產依然在復甦的軌道上,同時內地房地產的復甦動力今年亦正在加強,故該行將公司的評級調升至「買入」及上調目標價至25.50元。
該行認為,世茂房地產自2015年開始,就不斷優化其土儲及加重市場投放。現時,公司開始進入收割的階段,以往在內地主要城市,如: 北京、上海及廈門等,建立強勁的市場定位,預期今年在相關市場的前景會有所改善,而且亦會為公司未來幾年帶來不錯的銷售及盈利增長。另外,2017年可說是世茂房地產的轉捩點,合約銷售按年增長48%,較2011年至2016年年均複合增長率(CAGR)的17.3%增速快。
大和預期公司在2018年至2019年,在較高的去化率(sell-through rate)及可售資源下,2017年至2020年的銷售CAGR可加快至32.5%,而2018的銷售額可達至1410億元人民幣。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01099 | 國藥控股 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 29.00 | 28.00 | ||
01929 | 周大福 | 零售/貿易 | 滙證 | 買入 | 買入 | 14.30 | 14.60 | ||
02607 | 上海醫藥 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 18.00 | 17.00 | ||
00358 | 江西銅業股份 | 金屬/採礦 | 花旗 | 持有 | 買入 | 11.10 | 25.00 | ||
00151 | 中國旺旺 | 食品/飲料製造 | 麥格理 | 買入 | 買入 | 6.50 | 6.40 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出