即時報價: | 4.420 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2018年03月13日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
4.98 4.64
備註:---
大和資本發表報告,維持對三大中資電訊股正面看法及「買入」評級,不過將目標價調低。
報告把中移動(00941)目標價由原先的116.5元降至110.3元,維持行業首選;聯通(00762)目標價由13.8元降至12.9元;中電信(00728)目標價由4.98元降至4.64元。
大和表示,中資電訊股將陸續公布全年業績,不過比去年第四季更重要的,是近幾個月一連串的事件帶來之影響。該行相信,內地取消流量漫遊費,即使電訊商改變市場策略,但仍會對收入造成影響。另外,預期5G業務要到2020年才會較清晰,今明兩年有關的資本開支料處於溫和水平。
大和又預計,鐵塔公司的租賃開支會上升,而「國際會計準則」IFRS 15之採用,亦對行業收入有負面影響,惟對現金流影響不大。
綜合以上因素,大和將今明兩年行業收入預測下調1.5%至2%,並相應把個別股份的每股盈利預測下調9%至36%,雖然盈利情況正惡化,不過該行相信估值方面已大幅回落,較過去15年平均估值折讓30%至48%,故重申正面看法。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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00011 | 恒生銀行 | 銀行 | 富瑞 | 持有 | 持有 | 92.00 | 100.00 | ||
09626 | 嗶哩嗶哩-W | 科技 | 大和 | 持有 | 持有 | 78.90 | 93.40 | ||
02899 | 紫金礦業 | 金屬/採礦 | 花旗 | 買入 | 買入 | 20.50 | 21.90 | ||
09888 | 百度集團-SW | 科技 | 滙證 | 買入 | 買入 | 153.10 | 141.30 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出