即時報價: | 5.140 | -0.140 (-2.7%) |
評級日期:2019年07月11日
劵商
大和
評級
買入 買入
目標價(HK$)
7.00 6.60
備註:---
大和 交行(03328)
評級:跑贏大市
目標價:7元 -> 6.6元 (較前收市價5.86元有12.6%潛在升幅)
大和與交行管理層見面後發表報告,睇好下半年交行財富管理業務,配合零售銀行業務穩定發展,前景仍可睇好。
報告指出,交行零售銀行業務符合進度,尤其集團首季控制信用咭貸款業務,並重新關注資產質素佳的中高端客戶,大和估計交行2019至2021年零售貸款增長可升13至15%,到2021年底佔總貸款四成。
此外,交行正式成立財富管理業務,並已於6月13日在上海營運,集團目標是將財富管理商品(WMP)在未來五年翻一番,當中主要依賴債券及市場產品,大和估計該業務下半年將會見到成效。
不過,基於交行信貸成本高,大和削交行2019至2020年每股盈利預測0.4%及1.6%,達到1元和1.05元人民幣,目標價由7元降至6.6元,維持「跑贏大市」評級,折合0.66倍市帳率。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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06098 | 碧桂園服務 | 地產 | 花旗 | 買入 | 買入 | 7.70 | 7.60 | ||
00728 | 中國電信 | 科技 | 花旗 | 買入 | 買入 | 4.40 | 4.70 | ||
00636 | 嘉里物流聯網 | 物流運輸 | 花旗 | 買入 | 買入 | 8.42 | 10.50 | ||
03692 | 翰森製藥 | 保健/生物科技 | 花旗 | 買入 | 買入 | 25.00 | 28.00 | ||
06862 | 海底撈國際 | 飲食/酒店/旅遊 | 美銀 | 持有 | 持有 | 16.00 | 18.00 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出