即時報價: | 38.200 | +0.400 (+1.1%) |
評級日期:2017年04月05日
劵商
富瑞
評級
買入 買入
目標價(HK$)
117.00 123.00
備註:---
富瑞 長和(00001)
評級:買入-> 買入
目標價:117元->123元(較前收市價95.45元有28.9%潛在升幅)
富瑞發表報告,將長和目標價上調半成至123元,維持「買入」評級,認為集團意大利及亞洲電訊業務前景更為正面。
富瑞指,長和3意大利與Wind合併後,EBITDA利潤率由原來的21%升至46%,表現強勁;亞洲方面,印尼的電訊業務增長理想。內地業務方面,富瑞對集團的中國零售業務前景看法較保守,因此上調今年盈利預測3%,惟將明年盈利預測下調5%。
該行認為管理層有望扭轉中國零售業形勢,加上意大利電訊業務好轉,將利好投資情緒。加上滙率反彈將會成為長遠的催化劑,故將目標價上調。富瑞指,長和今年在外滙方面更加保守,就英鎊、歐羅及人民幣進行對沖,去年則只就歐羅對沖。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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02314 | 理文造紙 | 工業 | 美銀 | 持有 | 賣出 | 2.60 | 2.00 | ||
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01913 | 普拉達 | 紡織/服飾製造 | 德銀 | 買入 | 買入 | 74.50 | 76.50 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出