即時報價: | 5.130 | +0.020 (+0.4%) |
評級日期:2013年03月11日
劵商
美銀
評級
買入 買入
目標價(HK$)
6.20 7.10
備註:---
美銀美林 TCL多媒體(01070)
評級: 買入 → 買入
目標價: 6.2元 → 7.1元 (上日收6.34元,潛在升幅12%)
美銀美林相信,TCL多媒體的市佔率會持續上升,毛利率也可保持穩定,故把其目標價上調逾14%至7.1元,重申「買入」。
該行指,TCL上月內地/海外LCD電視付運量,分別按年跌4%及26%,綜合首2月,內地/海外的付運量,則分別按年升64%及跌17%,顯示內地銷情符合預期,至於海外銷量下降,主要因為退出代工日本牌子電視、及去年新興市場的比較基數偏高。
美林料,今年全球LCD電視付運量升5%,而TCL今年目標為付運1800萬部,按年升15%,相信其市佔率可進一步提高,亦可受惠內地三、四線市場滲透率上升、及農村市場收入改善引發的換機潮。同時,由於TCL主要向母公司旗下華星光電購買電視面板,有助紓緩毛利率壓力。
另外,該行稱,TCL打算分拆增長較慢的音視頻產品業務,若成功屬正面消息,可使其成為純電視生產商,但同時關注音視頻業務上市時,能否吸引投資者認購。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01099 | 國藥控股 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 29.00 | 28.00 | ||
01929 | 周大福 | 零售/貿易 | 滙證 | 買入 | 買入 | 14.30 | 14.60 | ||
02607 | 上海醫藥 | 保健/生物科技 | 大摩 | 買入 | 買入 | 18.00 | 17.00 | ||
00358 | 江西銅業股份 | 金屬/採礦 | 花旗 | 持有 | 買入 | 11.10 | 25.00 | ||
00151 | 中國旺旺 | 食品/飲料製造 | 麥格理 | 買入 | 買入 | 6.50 | 6.40 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出