即時報價: | 3.740 | +0.020 (+0.5%) |
基本數據
(百萬) | 12/2020 | 12/2021 | 12/2022 |
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營業額 | 46,373 | 48,404 | 33,452 |
毛利 | 33,452 | ||
EBITDA | 21,693 | 21,399 | 13,873 |
EBIT | 20,329 | 19,830 | 12,292 |
股東應佔溢利 | 10,875 | 12,827 | 6,545 |
每股盈利 | 1.07 | 1.20 | 0.56 |
每股股息 | 0.63 | 0.35 | 0.23 |
每股資產淨值 | 13.94 | 15.05 | 13.91 |
主要從事證券和期貨合同交易與經紀業務、自營買賣、承銷、資產管理、孖展及其他融資、直投業務、融資租賃業務、銀行業務、公司金融業務、個人金融業務、資金管理業務以及提供投資顧問及諮詢服務。
業務回顧 - 截至2023年06月30日六個月止
1.財富管理業務
本公司堅持「以客戶為中心」,圍繞客戶財富管理和投融資需求,強化財富管理的「交易服務、投資顧問及基於資產配置的產品銷售」等三大核心能力。報告期內,圍繞「做增量、有特色、強協同、建機制」,積極推動綜合創新網點建設,從服務社區的21海通證券股份有限公司2023中期報告(H股)傳統經紀業務網點向根園區服務企業發展的綜合金融平台轉型;構建金融產品全生命週期平台系統,金融產品銷量及保有規模穩步增長;強化數字金融平台建設,提升服務質量、拓寬服務邊界。截至2023年6月末,本公司財富管理客戶數量1,777萬戶,較上年末增長4.3%,託管客戶資產規模人民幣3.16萬億元,較上年末增長5.8%。2023年上半年,本公司新開客戶數量同比增長29.3%,新開客戶資產同比增長193.4%。
(1)零售業務
本公司深耕客戶需求,構建以客戶為中心,以財富管理轉型為方向,以資訊、產品、投研、投顧及工具為抓手的多層次客戶服務體系,以「e海通財」和「e海方舟」兩大平台為基礎,面向財富、機構客群提供綜合金融解決方案。
2023年上半年,本公司持續推進財富管理機構化轉型,零售業務實現高質量發展。本公司加快推動分支機構改革,加強國家重大發展戰略區域網點覆蓋,努力打造具有特色業務屬性的綜合金融平台,上海臨港分公司等6家綜合網點已正式開業。本公司搭建區域合作平台生態,初步建立戰略客戶服務體系,充分整合本公司資源,為戰略客戶提供多元化、一攬子綜合金融服務,試點「1+N」戰略客戶服務模式,與60餘家政府、園區、高校、股權投資等機構簽署戰略合作協議。本公司力塑造私行服務品牌,聚焦高淨值客戶,圍繞家族信託、股權管理、綜合證券、企業家活動,逐步構建私行客戶生態圈。截至2023年海通證券股份有限公司2023中期報告(H股)6月末,本公司日均淨資產在人民幣600萬以上的私行客戶數量超1.5萬戶,較上年末增長6.01%;資產規模近人民幣7,900億元,較上年末增長3.59%。本公司深化數字金融平台建設,以「e海通財」A P P為線上綜合服務陣地,新增服務功能和場景,打造超級服務入口,推動五大服務專區建設,構建多元化數字生態。截至2023年6月末,「e海通財」A P P月度活躍數超550萬人,位列行業第四;以機構、高淨值及量化投資者為主要服務對象的「e海方舟」股基交易量同比增長11%,活躍客戶數同比增長40%,用戶資產同比增長92%;構建綜合機構交易服務體系,算法交易單日規模突破人民幣10億元,融券服務業務系統「e海通券」日均撮合成交超億元人民幣。本公司積極推動投顧業務佈局和轉型,全面優化「盈投顧」服務,覆蓋策略、專題、簡訊、直播、E T F直擊、陪伴服務等六大系列內容,面向高淨值客戶推出「匠心100」專戶定制服務,面向普通投資者持續開展ETF和可轉債策略服務;提升投顧團隊專業化服務能力,做好客戶投資全流程的陪伴服務,幫助客戶實現資產的保值增值。
海通國際私人財富管理團隊推出「逐浪資本-航海傢俱樂部」系列活動,為高淨值客戶提供定制化的宏觀分析和投資策略建議。積極拓展新客戶資源,豐富產品選擇,協同專業機構,舉辦更多專業性強的主題活動。同時,通過市場化的定價和快速高效的抵押、託管服務為客戶提供有競爭力的孖展融資服務,增強客戶黏性並達成更多交易。2023年上半年,海通國際私人財富管理新加坡團隊根據最新市場環境和客戶需求,靈活調整業務方向,積極推進外部資產管理業務,以此為契機,開拓客戶資源,推動業務長遠發展。
(2)金融產品銷售
本公司以優化客戶體驗為抓手提升產品保有量,通過強化銷售組織、理順溝通機制、優化系統平台、完善銷售制度,不斷加強與外部優質基金公司深度合作,並建立以產品細分為基礎的專業化評估跟蹤機制,覆蓋公募、私募、資管等各類產品以及產品售前、售中和售後全生命週期。在複雜的市場環境下,金融產品銷售規模仍保持增長勢頭。截至2023年6月末,本公司產品日均保有規模人民幣1,259.18億元,較上年末增長3.72%,其中,公募非貨產品日均保有量人民幣434億元;私募產品日均保有量人民幣481億元;ETF產品日均保有量人民幣219億元。同時,本公司以券結公募產品及量化私募產品為主要銷售抓手,持續提升客戶對本公司推薦的金融產品的認可度,不斷擴大本公司金融產品服務品牌的影響力。
2023年以來,本公司致力於為機構投資者提供場外基金全方位創新型綜合解決方案,精準定位機構投資者對於場外基金的投資需求,針對銀行、保險、公募等金融機構以及大型企業客戶,打造推出了場外基金綜合服務系統-「e海通合」,支持客戶端和直連兩種模式,為客戶提供高效的交易運營支持。同時,「e海通合」依託本公司強大的金融產品全生命周期管理系統和深厚的研究實力,為客戶提供金融產品長期跟蹤陪伴和精準投研支持。
(3)融資類業務
2023年上半年,本公司融資類業務緊跟全面註冊制落地市場機遇,業務發展穩中有進。本公司融資業務加強重點業務模式推進和核心客戶群體覆蓋,推進優質客戶拓展及規模落地。本公司融券業務多途徑拓寬券源籌集渠道,強化自營券源管理,滿足客戶多元化用券需求,截至2023年6月末,本公司融券市場份額由年初4.1%提升至6.1%。本公司股票質押業務持續發掘優質項目,支持實體企業發展,同時強化項目審核和標的券評估能力,資產質量有效提升。截至2023年6月末,本公司融資類業務規模人民幣906億元,其中融資融券業務規模人民幣636億元,股票質押業務規模人民幣267億元。
(4)期貨業務
2023年上半年,海通期貨各項業務穩步推進,市場地位持續鞏固。實現代理交易額人民幣15.6萬億元(單邊計算),市場佔比6%。期貨資管業務規模人民幣154億元,較年初增長52%;基金銷售新增銷量突破人民幣10億元,同比實現翻倍。
2.投資銀行業務
(1)股權融資
境內股權融資方面,本公司力推動大投行組織架構優化,以服務國家戰略為綱,以全面註冊制為契機,深入貫徹「行業化」「區域化」戰略部署,繼續鞏固科創板、創業板等領域業務優勢,業績排名位居前列。2023年上半年,本公司共完成股權融資項目18單,融資金額人民幣330億元。完成IPO項目11單,融資金額人民幣263億元,掛牌數量和融資規模均位列市場第三;其中,完成科創板IPO項目6單,市場排名第二,融資金額人民幣230億元,市場排名第一。完成再融資項目7單,包括5單向特定對象發行股票及2單可轉債,共融資人民幣66億元。隨大投行組織架構優化和「專業化」戰略深入,本公司在集成電路、生物醫藥等重點領域鞏固優勢、取得新突破。2023年上半年完成中芯集成、裕太微等4家集成電路領域IPO,其中中芯集成募資總額人民幣110億元,為全市場規模最大的項目;在新能源領域積極突破,潤陽股份順利提交註冊,並儲備覆蓋全產業鏈的多家市場知名企業。本公司大力推進申報工作,股權項目儲備豐富。截至2023年6月末,本公司保薦的IPO在審及待發項目數量67家,市場排名第三。
(2)債券融資
境內債券融資方面,本公司持續夯實執業質量,各項指標有所回升。2023年上半年,本公司承銷各類債券533隻,承銷金額人民幣2,097億元。本公司聚焦國家戰略,堅持創新驅動,主承銷各品種綠色債券23期,融資規模合計人民幣1,032億元,成功發行多個「市場首單」產品,包括粵港澳大灣區首單綠色車貸資產支持證券、全國首單「綠色+低碳轉型掛」資產證券化產品、地方國企首單「粵港澳大灣區+科技創新」公司債券等。境外債券融資方面,截至2023年6月末,根據彭博中國風險(G3+人民幣)債券排行榜,海通國際共完成48筆債券發行項目,包括華發集團深合債、中航租賃自貿區綠色人民幣債等。債券資本市場團隊深入踐行ESG和可持續金融理念,報告期內完成3筆綠色及可持續債券的承銷,融資規模達5.7億美元,蟬聯中資美元債年度機構評選「年度E S G獎」。根據市場需求,團隊進一步拓展債務管理及重組業務,報告期內共完成6筆債務管理項目,在彭博亞太負債管理債券排行榜中排名第一。海通銀行澳門分行抓住自貿債的戰略機遇和發行窗口,累計參與21筆境外債券發行;完成3個信貸業務項目,合計放款7,400萬美元,另有3個儲備項目,規模合計1.6億美元。
3.資產管理業務
本公司貫徹落實證監會《關於加快推進公募基金行業高質量發展的意見》要求,積極謀劃資管業務轉型並佈局公募市場,持續提升主動管理能力,力打造客戶類型、投資市場以及投資策略全覆蓋的私募資管產品體系,推進資產管理業務高質量發展。截至2023年6月末,全集團資產管理業務總規模近人民幣2.0萬億元。
(1)基金管理公司
富國基金業務發展保持良好勢頭,截至2023年6月末,資產管理規模超人民幣1.4萬億元,較上年末增長人民幣600億元。公募基金規模超人民幣9,000億元,位列市場前八;其中非貨類規模超人民幣6,000億元,位列市場前五;公募固收類規模實現大幅提升,累計增長超人民幣500億元;非貨類ETF期末總規模已突破人民幣500億元,創歷史新高。各類養老金業務保持良好發展態勢,組合總數及管理規模均位於市場領先地位。
截至2023年6月末,海富通基金資產管理規模人民幣4,403億元,其中公募基金規模人民幣1,650億元,較年初增長17%;養老金業務規模人民幣2,336億元,較年初增長4.3%。海富通中證短融ETF規模持續增長至人民幣194億元;主動權益、「固收+」等特色基金投資業績均位於市場前列。
(2)海通資管公司
海通資管公司以公募、私募雙輪產品戰略驅動公司發展,致力於打造全能資產管理機構。一方面積極謀劃資管業務轉型並佈局公募市場,以參公改造的十余只公募產品為抓手,在維持產品流動性和安全性的前提下,為投資者提供較好的收益,樹立公司的公募業務品牌。2023年上半年,海通資管通過參公改造完成的17隻參公大集合產品初步形成了產品風險等級由低到高、持有期限差異化的公募產品矩陣線,投資業績位列市場同類產品前列。另一方面持續提升主動管理能力,致力於打造客戶類型全覆蓋、投資市場全覆蓋以及投資策略全覆蓋的私募資管產品體系。2023年上半年,海通資管新發行私募資管產品26隻,發行規模合計人民幣23.75億元;海通資管集合產品投資業績在市場同策略產品中排名位於37.05%。
(3)私募投資基金
本公司私募股權投資基金圍繞國家戰略和發展趨勢,深耕國家重點領域,深挖細分行業龍頭,截至2023年6月末,基金總規模人民幣308億元,完成上海海通引領區產業引導母基金合夥企業(有限合夥)和安徽海螺海通工業互聯網母基金合夥企業(有限合夥)二支母基金及上海海通伊泰一期私募基金合夥企業(有限合夥)等綜合類基金募集、合夥協議簽署工作。2023年上半年,本公司私募股權投資業務在投、退兩端發力,業務發展正向循環,新增投資項目29個,實現上市項目10個,過會待發項目4個,實現淨利潤人民幣0.51億元。
2023年上半年,海通開元榮獲「2022年度最佳私募股權投資機構第18名」、「2022年度中國最佳券商私募基金子公司T O P10」、「2022-2023年度中國集成電路與半導體領域最佳投資機構」等獎項。
(4)境外資產管理
海通國際資產管理強調客戶導向,明確自身定位,優化資產結構,聚焦重點產品,深度挖掘和服務客戶在境內外市場的投資及配置需求,幫助海外機構客戶投資中國市場。面對宏觀經濟分化、證券市場波動、投資情緒低迷等壓力,海通國際進一步深化投研體系能力建設,加強海外業務拓展,投資表現和基金排名逐漸提升,海外客戶資產管理規模穩步增長。在高息環境中,資產管理團隊有針對性地優化和推廣靈活收益基金、ESG ETF等配置型產品,努力為客戶創造收益。2023年上半年,海通國際資產管理旗下的基金產品榮獲「理柏基金香港年獎」、「投資洞見與委託-專業投資大獎」等多項基金中長期表現大獎。2023年上半年,海通銀行下屬資管子公司獲牌後的第一支基金-中國債券基金獲葡萄牙證監會批准。
4.交易與機構服務業務
(1)交易業務
2023年上半年,本公司境內權益及衍生品與交易業務面對市場不利行情,積極優化持倉結構,多措並舉控制風險。權益投資業務立足自身資源稟賦,設立價值投資組合,通過專業化、精細化研究,發掘一批可以經受短期市場波動且兼備長期投資價值的品種,實現長期穩健投資收益。基金做市業務主做市品種超400隻,實現頭部基金公司全覆蓋,期權做市業務獲得中金所2022年度「股指期權優秀做市商金獎」和「股指期權做市商新品種上市突出貢獻獎」。本公司提供多資產、跨品種、全球化的機構衍生品交易服務,通過場外衍生品工具提供豐富的表內非標準化衍生產品。2023年上半年,本公司聯合中證指數公司正式發佈「中證海通證券E S G股債聯動策略指數」,為踐行綠色金融理念提供良好投資工具;為財富管理業務提供豐富的衍生產品工具箱,為高質量服務持牌金融機構、企業及高淨值個人三類客戶提供有力抓手;一站式場外衍生品業務平台「e海通衍」系統持續建設疊代,多空互換交易功能不斷優化,對接客戶數逐步提升,為客戶提供了多樣化的算法交易策略。截至2023年6月末,本公司場外衍生品存續規模合計人民幣1,649億元。
2023年上半年,固定收益業務強化費類業務開展,穩住自營債券投資基本盤的同時,推動報價回購業務、衍生品業務及客需業務發展,進一步優化負債結構,促進融資成本平穩下降。本公司踐行金融服務實體經濟戰略,聚焦國家政策支持項目和戰略目標,積極參與公募REITS,服務實體經濟,盤活基礎設施資產,新增社會責任投資人民幣253億元。落地公司首單銀行間信用聯結票據;落地公司首單交易所固收平台線上信用保護合約。
2023年上半年,海通創新證券貫徹落實國家創新發展戰略,精選直接股權投資項目,重點聚焦國家大力支持的新一代信息技術、新能源、新
業務展望 - 截至2023年06月30日六個月止
1.雄厚的資本實力
本公司通過A+H股上市、增發等多次戰略性股權融資和債券融資,迅速增強並持續保持了雄厚的資本實力。2023年上半年,本公司抓住市場機遇,完成多次債務融資,通過發行公司債、收益憑證等方式完成境內融資超過人民幣300億元,增強了本公司流動性管理能力與風險防控能力。另外,本公司還積極拓展境外融資渠道,確保了境外業務的健康有序發展。充足的資本為本公司業務轉型升級、滿足境內外客戶的多元化金融服務需求、持續提升實體經濟服務能力夯實了基礎。
2.卓越的綜合金融服務平台
以母公司業務出發,通過設立、收購專業子公司,本集團不斷擴充金融產品服務範圍,延伸金融服務邊界,已基本建成涵蓋證券期貨經紀、投行、自營、資產管理、私募股權投資、另類投資、融資租賃、境外銀行等多個業務領域的金融服務集團。本集團財富管理業務客戶基礎雄厚;投資銀行業務以服務國家發展戰略、助力實體經濟發展為核心指導思想,在科創板業務領域積極佈局、重點開拓,緊抓「硬科技」的市場定位,堅持創新驅動,在集成電路及生物醫藥等重點領域成功打造了「海通品牌」,完成了多個具有較大市場影響力的項目,業務排名行業前列;資產管理業務主動管理規模持續提升;私募股權投資業務規模及品牌影響力行業領先;海外業務通過境內外業務聯動,持續發揮本集團海外市場橋頭堡的功能;融資租賃業務已確立並持續保持行業領先地位;研究服務市場影響力強。本集團深入踐行「一個海通」理念,深化「投、融、保、研」及財富管理業務線的協同聯動,加強整體協同,有效推進業務落地。本集團綜合化的金融平台具有強大的規模效應和交叉銷售潛力,為業務發展提供了有力支撐,為客戶綜合金融服務創造條件。
3.廣泛的營業網點以及實的客戶基礎
本集團營業網點覆蓋「紐、倫、新、港、滬、東」六大國際金融中心。截至報告期末,本集團在中國境內擁有340家證券及期貨營業部(其中證券營業部306家,期貨營業部34家),遍佈30個省、直轄市和自治區;境外方面,在亞洲、歐洲、北美洲、南美洲、大洋洲等全球5大洲15個國家和地區設有分行、子公司或代表處。憑藉遍佈全國的營業網點和極具戰略性的國際化佈局,本集團得以建立龐大且穩定的客戶群,截至報告期末,本集團在境內外擁有超2,300萬名客戶。
4.業內領先的國際跨境服務平台
通過收購整合海通國際、海通銀行,設立上海自貿區分公司,本集團建立了業內領先的國際業務平台,獲得了亞太地區先發優勢以及歐美地區前瞻性的戰略儲備。
海通國際與海通銀行是本集團踐行國家「一帶一路」戰略及粵港澳大灣區戰略的重要承載平台。在港股IPO市場,海通國際按保薦項目數量位居前列,並不斷加強項目執行能力及品牌影響力;同時,海通國際積極參與綠色及可持續發展債券發行,踐行ESG理念,並進一步開拓債務管理業務,在中資境外債務管理市場名列前茅。海通銀行擁有在歐盟及南美市場上的專業知識以及長達20多年的經驗,具有全銀行牌照,圍繞企業銀行、投資銀行以及資產管理三大重點業務領域,在深耕本土業務的基礎上,致力於開拓中國與歐洲、中國與拉丁美洲間的跨境業務合作。2023年上半年,海通銀行完成退歐後倫敦分行的牌照升級,是海通銀行在倫敦這一歐洲最大的金融中心保留並拓展其銀行業務的重要一步。
自貿區跨境業務方面,上海自貿區分公司是首批加入自貿區FTU(自貿區分賬核算單元)體系的證券機構,成功實施了國內券商首單F T(自由貿易賬戶)項下跨境融資項目。2023年上半年,自貿區分公司圍繞自貿區離岸債券等重點領域,持續推動FTU業務拓展和本集團內跨境業務聯動。
業內領先、全方位多地區的國際業務平台有利於本集團把握日益增長的跨境業務機會,滿足客戶的跨境業務需求,提升本集團的國際影響力。
5.穩健的經營理念、有效的合規與風險管理和內部控制體系
本公司始終堅持「務實、開拓、穩健、卓越」的經營理念與「穩健乃至保守」的風險控制理念,在三十多年的經營中,成功渡過了多個市場和業務周期、監管改革和行業轉型發展。本公司建立了覆蓋全集團的風險管理體系,落實全面風險管理要求,較為有效地管理市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等各類風險。本公司依照監管規定,建立健全合規管理制度和組織體系,不斷夯實合規審查、合規監測及合規檢查等職能履行,保障與促進本公司持續合規穩健發展。同時,本公司始終堅持以風險為本的工作原則,嚴格按照反洗錢法律法規,採取相關措施,控制洗錢及恐怖融資風險。
6.領先的金融科技創新能力
本公司始終秉承「科技引領」發展戰略。以建設「敏捷化、平台化、智能化、生態化」為核心特徵的「數字海通2.0」為目標,堅持關鍵技術自主可控,深入推進金融科技創新應用,已成為行業數字化轉型的探索者、先行者。一是全面賦能財富管理轉型。一站式互聯網金融平台「e海通財」全面煥新升級,打造集團生態、行業生態、用戶生態於一體的綜合服務入口,A P P月度活躍數超550萬,繼續保持行業第一梯隊;「e海通財」P C端與A P P互聯互通,強化對客品牌聯動,構建產品差異化服務優勢。二是機構綜合交易服務全面提升。一體化智能交易平台「e海方舟」整合極速交易和極速行情,算法交易不斷完善,單日規模突破人民幣10億元;場外衍生品業務平台「e海通衍」打通南北向交易通道,為境內外投資者提供多樣化、專業化的跨境投資交易及對沖工具。融券服務業務系統「e海通券」日均撮合成交超億元,通過智能撮合算法,充分滿足券源供需雙方融券意向,打造融券開放式服務新生態。三是日趨完善的風險預警體系。借助輿情異動監測、財務舞弊識別、違約預警等五大量化預警模型,海通證券股份有限公司2023中期報告(H股)實現多維風險預警信號在本集團內的全流程閉環管理,為前瞻性風險管理提供新動能。四是科技創新不斷深化。累計獲得17項國家專利和82項軟件著作權,本公司科技品牌影響力進一步提升。報告期內,本公司參加各類創新課題21項,先後榮獲人民銀行金融科技發展獎二等獎、證券期貨業金融科技研究發展中心(深圳)優秀課題一、二等獎等多項金融科技獎項。
資料來源: 海通證券股份 (06837) 中期業績公告