即時報價: | 0.102 | 0.000 (0.0%) |
基本數據
(百萬港幣) | 12/2020 | 12/2021 | 12/2022 |
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營業額 | 51 | 86 | 148 |
毛利 | 15 | 24 | 11 |
EBITDA | -254 | -33 | 263 |
EBIT | -258 | -37 | 258 |
股東應佔溢利 | -269 | -43 | 108 |
每股盈利 | -0.37 | -0.05 | 0.10 |
每股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
每股資產淨值 | 0.24 | 0.27 | 0.35 |
主要(i)於中華人民共和國(「中國」)大陸從事白銀開採及銷售;(ii)於美利堅合眾國(「美國」)從事石油及天然氣開採、生產及銷售;(iii)於中國從事提供資產融資服務;(iv)於中國提供旅遊代理服務;(v)於香港及中國經營光伏發電業務;及(vi)於香港及中國從事各種商品貿易。
業務回顧 - 截至2023年06月30日六個月止
金山能源集團有限公司(「本公司,連同其附屬公司統稱「本集團」)期內主要(1)於中華人民共和國(「中國」)進行銀礦石開採及銷售;(2)於香港及中國經營光伏發電業務;(3)於中國提供旅遊代理服務;(4)於美利堅合眾國(「美國」)從事天然氣及石油開採、生產及銷售;(5)於中國提供資產融資及保理服務;及(6)各類大宗商品貿易。
(1)白銀開採
本集團自二零一三年起於中國從事白銀開採業務。本集團透過於中國福建省寧德市的兩個白銀礦場開展其白銀開採業務,即福安市磊鑫礦業有限公司(「福安磊鑫」)擁有之位於寧德市福安縣之「西部分部」(「西部礦場」)及柘榮縣磊鑫礦業有限公司(「柘榮磊鑫」)擁有之位於寧德市柘榮縣之「東部分部」(「東部礦場」)。
西部礦場
西部礦場佔地2.1442平方公里,年產能為100,000噸。根據SRK Consulting China Limited(「SRK」)於二零一八年五月發佈之有關西部礦場及東部礦場最新狀況之獨立合資格人士報告(「技術報告」),於二零一八年五月三十一日,西部礦場之推斷礦石儲量估計約為693,000噸,平均銀級為每噸210.4克。西部礦場之採礦及加工之整體年產能為100,000噸,或每日300噸。所開採的銀礦石(及╱或鉛╱鋅礦石,如有)將於加工廠進行加工,經過粉碎、研磨、浮選及脫水加工流程將銀╱鉛╱鋅提取成精礦。福安磊鑫與其客戶訂立銷售協議,內容有關出售礦石存貨加工所產生之銀╱鉛╱鋅精礦。福安磊鑫之客戶主要為冶煉廠及貴金屬貿易商。福安磊鑫自行開展採礦業務及╱或可能將部分採礦業務分包予分包商。
由於奧密克戎變種病毒的爆發,中國當地政府在整個二零二二年採取限制措施,導致銀礦石開採業務礦石開採與加工及相應物流的人力分配變得困難,並且西部礦場礦石開採運營暫停數月。由於福安磊鑫的主要客戶(主要為礦石加工廠及冶煉廠)亦位於中國,彼等以受到限制措施的影響,而其業務亦受到限制及╱或暫停。
隨限制措施放鬆後,西部礦場已於二零二二年第三季度復產。隨著近期取消限制措施,採礦行業的前景並不明朗且瞬息萬變,在此環境下為確保西部礦場生產的礦石能夠售出,本公司已重新評估其策略並已選擇採取更謹慎方法,在生產開始之前即與客戶訂立礦石銷售合約。由於業務逐步恢復,客戶在下達訂單時更為審慎且合約磋商比預期更加耗時。
西部礦場之採礦許可證乃由福建省國土資源廳發出並已於二零二零年十二月到期,且已維持現狀兩年直至二零二二年十二月九日。福安磊鑫已呈交文件以延長西部礦場之採礦許可證,且應中國福建省寧德市(「寧德市政府」)相關政府官員之要求正在編製文件。於期內,經與相關政府機構進一步討論後,與東部礦場類似(下文將進一步討論),作為西部礦場之採礦許可證續期條件的一部分,須發佈一份安全報告(定義見下文)。此外,還提出了其他新的條件,包括但不限於(1)對西部礦場的礦山傾倒設施及礦區道路的狀況進行改善及恢復工程;及(ii)編製並向政府機構呈交一份西部礦場的儲量報告以供批准。福安磊鑫將繼續就續期採礦許可證與相關政府官員聯絡。
東部礦場
根據技術報告,於二零一八年五月三十一日,東部礦場之推斷礦石儲量估計約6,069,000噸,平均銀級為每噸122.1克。本集團持有之東部礦場之勘探許可證(為取得採礦許可證之先決條件)覆蓋面積為4 . 97平方公里,且有效期為自二零一二年十月至二零一八年四月。有關監管機構並未就仍未批准勘探許可證續期作出官方解釋,但本集團認為延遲許可證續期乃主要歸因於西部礦場及東部礦場附近之項目(定義及詳情見下文)。然而,柘榮磊鑫現時仍在申請有關許可證續期並不時與有關政府部門進行溝通。於二零二零年第三季度,福建自然資源廳進一步要求柘榮磊鑫提供相關文件,且已申請將勘探許可證續期延期五年。本集團亦一直與寧德市政府討論東部礦場之潛在勘探及採礦活動對項目及該勘探許可證續期之影響,詳情載於下文。
東部礦產礦區勘探籌備工作包括電網及水網建設、清理礦井巷道、修理若干開採設施及東部礦場道路已完工。於期內,經與相關政府機構進一步討論後,作為勘探許可證續期條件的一部分,須就項目發佈一份安全報告,且本集團已與相關各方聯絡以促進有關程序(下文將進一步討論)。
待勘探許可證的續期完成後,本公司將繼續準備申請採礦許可證,如委任地質學家刊發報告及編製其他相關文件(包括東部礦場過去數年之勘探工作匯總報告)以遞交予相關政府機構。本集團計劃在獲得採礦許可證的情況下於東部礦場進行基礎設施建設。
有關於西部礦場及東部礦場附近可能興建水庫之最新資料寧德市政府正在西部礦場及東部礦場附近進行一項水庫興建項目(「項目」)。倘該項目繼續進行,其可能會影響西部礦場及東部礦場之生產活動及╱或增加生產成本,如符合政府之環境規定或變更採礦道路之成本。根據寧德市政府提供之初步資料,擬建水庫之最高海拔為185米。根據SRK進行之審閱,其認為,其將對該海拔以下的礦體開採造成若干影響。然而,鑒於項目尚未具體實施,且水庫之設計、批文及施工時間尚未落實,項目對本集團之影響有限,其理由如下:( i )東部礦場及西部礦場於海拔185米以下之資源數量有限;及(ii)根據最新可行性研究,海拔185米以下概無礦石。
本集團一直與寧德市政府就項目對西部礦場及東部礦場之影響進行討論。於本公告日期,據本集團所知,( 1 )項目已由水利工程改為防洪工程;( 2 )擬建水庫之最高海拔已改為175米;( 3 )福建及浙江省若干相關政府部門仍在審查及落實項目。由於項目已由水利工程改為防洪工程,政府機構進一步要求提供有關牌照及許可證續期的更多資料及文件。於二零二二年年底,本公司就續期勘探許可證已按寧德市相關政府部門的要求完成安全評估並發佈報告,而相關政府機構已口頭要求負責項目的實體提供一份額外報告,以就項目與東部礦場及西部礦場將不會相互影響得出結論(「安全報告」)。然而,負責項目的實體已通知福安磊鑫及柘榮磊鑫,只有在相關政府機構已提出正式書面要求後,方會提供安全報告。
期內,本公司繼續就發佈安全報告不時與相關政府機構及負責項目的實體進行接觸。為加快及簡化東部礦場的勘探許可證與西部礦場的開採許可證的續期程序,本公司已委聘一名中國法律顧問與負責項目的實體協調,以協助獲取安全報告。根據與中國法律顧問的討論,預計安全報告可能會於二零二三年十二月底之前獲得。
本集團將繼續跟進相關政府機構,倘項目以及牌照及許可證的續期有任何重大最新進展,將適時另行刊發公告。
(2)光伏發電業務
中國
本集團於二零二零年一月完成收購北京傑眾科技有限責任公司(「北京傑眾」)之89%股權後開展其光伏發電業務。北京傑眾之附屬公司承德順天光伏發電有限公司(「承德順天」)主要從事位於中國河北省承德市承德縣六溝鎮六溝工業園之5兆瓦(「兆瓦」)屋頂分佈式光伏發電項目。光伏組件已安裝於工業園內之32個屋頂上,發電量為4 . 157兆瓦。當前,承德順天有權獲得自二零一八年一月一日至項目結束(假設該補貼政策並無變動,預計將維持至少20年)的國家財政補貼。於期內,承德順天已向一間發電公司出售電力,該公司為一間國有企業之附屬公司。
香港
為於香港開展光伏發電業務,本集團已於二零二一年六月完成收購香港光電太陽能投資有限公司(「光電太陽能投資」)之100%已發行股本。本集團亦於期內與香港其他獨立第三方太陽能項目開發商成立兩家非全資附屬公司King Stone Solar Farm Limited及Solar Farm Investment Limited。
目前,本集團按每千瓦時3港元至5港元(就於二零二二年四月二十七日後已審批及完成的項目而言,2.5港元至4港元)的費率就本集團於香港運營的太陽能光伏系統自中華電力有限公司收取每月上網電價(「上網電價」)。尤其是,上網電價計劃已於太陽能光伏系統項目之整個有效期或直至二零三三年底(以較早者為準)前採納。於收取上網電價收入後,本集團將根據相關利潤分成協議向相關業主╱業主立案法團分派上網電價收入份額。
於二零二一年八月,光電太陽能投資(作為賣方)、長盈集團(控股)有限公司(「長盈集團」,於聯交所主板上市之公司,股份代號:689)之一間間接全資附屬公司(作為買方)及本公司(作為光電太陽能投資之擔保人)訂立協議,內容有關出售若干現有及正在進行中項目,按每瓦18.0港元乘千瓦(「千瓦」)容量計算,最高代價為75,000,000港元。於本公告日期,總發電量約為3,000千瓦的項目已完成並出售予長盈集團。
於本公告日期,本集團已於香港開發多個併網發電量約為5,100千瓦的屋頂太陽能項目(包括已完成及售予長盈集團的項目)。本集團仍正在就安裝太陽能光伏系統與其他潛在業主╱業主立案法團磋商,以提高本集團於香港太陽能市場的市場份額。
(3)旅遊業務
本集團於二零一九年十月收購北京海雲得特旅遊投資發展有限公司(「北京海雲」)60%之股權,北京海雲主要於中國從事地方旅遊業務。於二零二零年九月,北京海雲已收購北京寰宇尊程國際旅遊有限公司全部股權,該公司為中國旅行社公司,持有國際旅行社許可證。旅遊業務,主要指於中國提供會展旅遊及酒店以及機票預訂服務之收入略有改善,主要由於自二零二三年二月起香港及中國內地逐步解除為應對COVID-19疫情而實行的社交距離限制。
(4)石油及天然氣勘探與生產
本集團目前在美國德克薩斯州東部經營上游石油及天然氣勘探與生產(「石油及天然氣勘探與生產」)項目。本集團已完成首口井及第二口井(「營運井」)的鑽探,分別於二零一四年七月及二零一五年三月起開始生產。營運井產生之石油及天然氣售予美國德克薩斯州東部的石油及天然氣存儲及運輸公司。每口井通常擁有逾十年之開採期。本集團已與礦主簽訂逾400份租賃協議。根據租賃協議,本集團有權於美國德克薩斯州東部(「採礦區」)勘探及生產總面積約為1,845英畝之石油及天然氣。由於過往年度油氣價格波動,本集團認為,從商業上,透過鑽取新井增加採礦區產量並不可行。儘管如此,本集團有權於採礦區鑽取六口額外井。本集團一直密切監控石油及天然氣價格及將制定適用策略及時間表,以適時擴大礦區產量。
(5)資產融資
本集團之資產融資業務由三間中國全資附屬公司(「資產融資附屬公司」)經營。
資料來源: 金山能源 (00663) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年06月30日六個月止
近年來,世界各地政府不斷加大可持續金融與環境、社會和治理(「ESG」)政策法規的推進力度,投資者越來越考慮如環境影響、社會責任等商業回報以外的投資因素,研究指出注重ESG的企業及綠色投資在疫情下的波動市況及全球的低息環境中更具防禦力,促使了投資者更關注可持續金融及ESG等投資議題。
因此,在繼續保持及發展其固有業務的同時,近期本集團積極將業務多元化,投資於環保新能源、固廢處理及新材料,其中新能源主要聚焦在太陽能、風能及儲能等領域的技術研發、裝備及產品製造、項目投資及運營管理等方面。
本集團已完成收購主要從事太陽能項目開發的光電太陽能投資,為二零二一年六月進軍香港新能源市場邁出第一步,且本集團進一步收購其他太陽能開發商的太陽能項目,以提高香港太陽能市場的市場份額。本集團仍在香港、中國及日本積極物色更多可再生能源領域的機會。
隨著社會以及資本市場對ESG越加重視,本集團不斷調整業務戰略,逐步多元化成為一家結合環保能源、固廢處理、新材料、傳統能源及礦產開採,搭配資產融資服務、大宗商品貿易及旅遊等業務的綜合新能源公司。本集團認為,新能源、固廢處理等項目環保而且產生顯著的經濟效益,也符合全世界倡導的循環利用和生態發展理念。預期本集團的新能源項目的實施將實現區域經濟發展的雙贏目標,以及有利於國家、有利於人類更好的環境,長遠而言,能為本公司股東及投資者創造更好的回報。
資料來源: 金山能源 (00663) 中期業績公告