主要從事(i)高科技業務；(ii)物業投資；(iii)提供融資服務；(iv)證券買賣及投資；(v)貿易業務及相關服務；及(vi)證券經紀業務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

物業投資

於二零二三年十二月三十一日，本集團持有(i)兩項住宅物業，分別位於香港九龍塘金巴倫道19號（概約實用面積5,808平方呎）及香港九龍塘林肯道1號（概約實用面積6,892平方呎）；(ii)一項商業物業，位於香港九龍官涌街20號地下（概約實用面積684平方呎，天井面積193平方呎）；及(iii)19個零售商舖，位於中華人民共和國（「中國」）深圳市龍崗區橫崗街道名為「振業城」之發展區。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團自物業投資分部錄得租金收入約6,679,000港元（二零二二年：約7,108,000港元）及投資物業所產生的公平值虧損約67,069,000港元（二零二二年：約12,860,000港元），主要是由於香港房地產市場氣氛低迷所致。

本集團將繼續尋找機會以拓展並優化其投資物業組合，以產生穩定的租金收入及╱或實現資本增值。於二零二四年三月十八日，本集團同意收購兩間主要從事房地產及物業管理的公司的股權，目的為推動本集團將所提供服務延伸至物業管理，使本集團在中國的物業投資組合多元化。有關更多詳情，請參閱下文「報告期後事項–收購美聯行物業及知盈物業」。

財務業務

本集團財務業務包括證券買賣及投資，以及提供財務服務。

證券買賣及投資

本集團已基於投資項目之股價、收益潛力及未來前景物色其投資。證券投資於綜合財務報表中已歸類為按公平值計入其他全面收入之金融資產（「按公平值計入其他全面收入之金融資產」）及按公平值計入損益之金融資產（「按公平值計入損益之金融資產」）。於二零二三年十二月三十一日，本集團之證券買賣組合包括均於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市的中達集團控股有限公司（「中達」，股份代號：0139）、民銀資本控股有限公司（「民銀資本」，股份代號：1141）、山高控股集團有限公司（「山高控股」，股份代號：0412）、上海康耐特光學科技集團股份有限公司（「上海康耐特光學」，股份代號：2276）、凌雄科技集團有限公司（「凌雄科技」，股份代號：2436）、粉筆有限公司（「粉筆」，股份代號：2469）及宏光半導體有限公司（「宏光」，股份代號：6908）之股本證券。

整體而言，證券買賣及投資分部於截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得虧損約61,800,000港元（二零二二年︰溢利約38,430,000港元）。有關虧損主要由於截至二零二三年十二月三十一日止年度產生按公平值計入損益之金融資產之公平值虧損約50,691,000港元（二零二二年：公平值收益約47,130,000港元）。本集團錄得股息收入約981,000港元（二零二二年：約590,000港元）及來自債務工具之利息收入約213,000港元（二零二二年：約426,000港元）。此外，本集團錄得按公平值計入損益之金融資產之已變現虧損淨額約4,524,000港元（二零二二年：已變現收益淨額約33,000港元）。就按公平值計入其他全面收入之金融資產之證券投資而言，本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度透過其他全面收入錄得公平值虧損約56,043,000港元（二零二二年：約4,128,000港元）。於二零二三年十二月三十一日，企業債券之投資賬面值約為14,039,000港元（二零二二年：約15,010,000港元）及本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度就企業債券之投資錄得預期信貸虧損撥備約7,736,000港元（二零二二年：約4,990,000港元）。

於二零二三年十二月三十一日，本集團所持證券投資組合之市值約為98,987,000港元（二零二二年：約186,230,000港元）。除於山高控股之投資外，於二零二三年十二月三十一日，本集團概無持有其價值多於本集團資產淨值5%之其他投資。

提供融資服務

自二零一五年初起，本集團通過其全資附屬公司世界財務有限公司（「世界財務」，一間於香港註冊成立的公司）提供財務服務，世界財務持有香港法例第163章《放債人條例》（「放債人條例」）項下之有效放債人牌照，主要從事通過向其客戶提供有抵押及無抵押貸款進行貸款融資業務。向借款人提供的所有放債交易均以本集團內部資金撥付。

本集團透過其管理層的業務及社交網絡接觸不同的潛在個人及企業客戶，亦歡迎現有客戶推薦借款人。世界財務會根據其信貸政策及程序評估每名潛在客戶的信用，以評估客戶的貸款申請。

儘管並無針對企業客戶的具體行業要求，但以於聯交所主板上市之企業客戶為優。批准貸款要求企業客戶提供最新財務報表。就個人借款人而言，並無具體的行業背景要求。然而，透過管理層的人脈網絡，現有個人借款人主要為從事物業投資產業的商戶。本集團要求個人借款人擁有穩定收入，並無負有其他銀行或金融機構下的任何有抵押貸款產品（自住房抵押貸款除外）或客戶申報的金融機構（銀行除外）下的無抵押貸款產品。

本集團在貸款審批、續期、追加、追收、合規、監察及反洗黑錢等方面秉持全面有效的政策及審慎的程序。

世界財務由其管理委員會進行營運及管理。截至二零二三年十二月三十一日，世界財務的管理委員會由兩位世界財務的董事組成。全體管理委員會成員均於會計、企業發展及╱或融資管理方面擁有多年經驗，並一直監督世界財務的業務營運。所有貸款均需經世界財務的管理委員會批准。

本集團放債業務於截至二零二三年十二月三十一日止年度產生之利息收入約為12,891,000港元，較二零二二年的約21,063,000港元減少約38.8%。於截至二零二三年十二月三十一日止年度，該業務分部的經營溢利約為20,616,000港元（二零二二年：約5,527,000港元）。

於二零二三年十二月三十一日，應收貸款及利息總額為213,272,000港元（二零二二年：231,953,000港元），世界財務集團透過其放債業務向11名（二零二二年：17名）借款人授出貸款。其中兩名（二零二二年：兩名）借款人為企業借款人及香港上市公司。其餘9名（二零二二年：15名）借款人為個人借款人，相關貸款屬個人貸款。於二零二三年十二月三十一日，除一名（二零二二年：一名）個人借款人（「關連借款人」）外，所有借款人均為獨立於本公司及╱或其附屬公司且與彼等概無關連之第三方。該等貸款之年利率介乎5.0%至7.7%（二零二二年：5.0%至7.7%）。向關連借款人授出貸款乃按一般商業條款進行，且符合上市規則第14A章的最低豁免水平。

所提供的實際利率受到世界財務考慮的多個因素所影響，包括貸款期限及金額、有無抵押品及銀行當行貸款利率。具有較好償債能力的申請人通常會獲得更好的融資條款，及可能需要較少的擔保及╱或抵押品。一般而言，無抵押貸款會批出較高的利率與較短的貸款期限，而有抵押貸款一般會批出較低的利率。此外，貸款規模亦被列入考慮因素，一般而言，貸款規模越大，則利率越高。

就授予企業借款人A的貸款而言，循環貸款融資最初於二零一七年授出，利率為8%，即當時的市場利率。於二零二零年，經考慮包括信貸評估、貸款金額以及當時的銀行貸款利率等多個因素並經公平磋商將利率下調至7%。企業借款人A為一家於聯交所主板上市之公司。本公司股東分別於二零二零年十二月十六日及二零二四年三月十五日召開的股東特別大會上正式批准向企業借款人A授出貸款及延長有關貸款的年期。因此，世界財務認為，雖然向企業借款人A授出的貸款金額遠高於其他借款人，但貸款金額與利率屬合理。

為盡量降低世界財務所面臨之業務相關風險，世界財務已採取一套信貸政策及程序手冊所載的信貸政策及程序，為授出貸款提供明確指引，並使管理委員會能夠評估潛在借款人的風險及財務狀況。世界財務須根據標準商業慣例進行信貸審查程序，以確定申請人履行財務責任的能力。申請必須先遵守若干信貸限制，方始由世界財務的管理委員會審查。申請人需應世界財務的要求提交審查所必要的所有資料。於評估借款人的申請時，須合理考慮以下參數：

(A)世界財務與申請人有關的潛在財務風險的金額；

(B)申請人的償債能力；

(C)提供的擔保及╱或抵押品；及

(D)其他，如外部市場狀況、法律合規性等。

接獲所需申請及補充資料後，世界財務將進行財務審查，以評估申請人的財務能力並確定適當的信貸額度。核准貸款金額的利率乃參考現行市場利率、每宗個案所涉及的風險水平以及整體經濟及營商環境而釐定。利率不得超過放債人條例規定的限額。

本公司確認其在向各借款人（其貸款於二零二三年十二月三十一日仍尚未償還）授出貸款時已遵守上市規則第14章及╱或第14A章所載的規定。

除上文披露向關連借款人授出的貸款外，本公司並無就向借款人（其貸款於二零二三年及二零二二年十二月三十一日仍尚未償還）授出貸款與關連人士訂立任何協議、安排、諒解或承諾（不論是正式或非正式及不論是明示或暗示）。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團已根據香港會計師公會頒佈的香港財務報告準則（「香港財務報告準則」）第9號的規定評估及估計應收貸款及利息的信貸虧損（「預期信貸虧損」）撥備。於計算預期信貸虧損率時，本集團會考慮各類別的歷史虧損率、當前經濟狀況、抵押品的價值並針對前瞻性數據進行調整。被歸類為「虧損」的貸款應予以核銷，並由世界財務的管理委員會作出最終批核。

世界財務將審查客戶的財務狀況，以評估是否需要對信貸額度及抵押品（如有）金額作任何調整。就進行有關審查而言，所有客戶必須根據世界財務的要求及時提交最新的財務證明文件。該等審查將不時進行。

信用審查可能會因應客戶財務狀況的重大變動或應客戶要求而進行。客戶將需在其財務狀況出現任何重大變動後10日內以書面形式通知世界財務。客戶需向世界財務披露其財務狀況的重大變動，包括以下事項：

－最新的收入證明；

－資產╱負債的任何重大變動；

－銀行賬戶對賬單；

－物業土地調查報告；及

－最新的公司資產負債表及損益表。

世界財務將審查所報告的重大變動對客戶財務能力的影響。根據該等重大變動的性質，世界財務可能需要重新評估客戶的信用額度及抵押品要求（如有）。

世界財務一般會每半年或每年對每個借款人的償債能力及違約風險進行評估，惟高風險借款人除外。

根據對債務人的信貸評估結果，於二零二三年十二月三十一日，應收貸款及利息之預期信貸虧損約為24,865,000港元（二零二二年：約31,491,000港元），並於截至二零二三年十二月三十一日止年度之綜合損益計入（二零二二年：扣除）應收貸款及利息的預期信貸虧損撥回約3,115,000港元（二零二二年：預期信貸虧損約9,987,000港元）。

高科技業務

創新技術是未來經濟發展的重要增長引擎。技術正引領世界進入一個新時代，隨之而來的是全球經濟的急劇變化。憑藉董事及主要管理人員的專業知識及經驗，本集團自年前起開始從事高科技業務（包括但不限於技術產業、智能機器人及相關服務以及人工智能產品和應用解決方案）。於截至二零二三年十二月三十一日止年度，高科技業務分部產生收益約17,134,000港元（二零二二年：約16,071,000港元）並錄得虧損約302,000港元（二零二二年：約18,917,000港元）。於本年度，本集團出售了本公司一間間接附屬公司合肥哈工焊研威達自動化科技有限公司（「哈工焊研」）51%股本，總現金代價為人民幣1,500,000元。於完成出售後，本集團不再持有哈工焊研及其附屬公司任何權益。於本年度確認出售附屬公司之收益約為4,838,000港元。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，高科技業務的收益由集成電路業務貢獻。本集團充分利用擁有豐富的經驗和業界的認可的管理及運營團隊，為客戶提供技術規劃及解決方案。管理及運營團隊亦擁有廣泛而強大的專業及社會網絡，而本集團能夠利用該等網絡為客戶提供增值服務。本集團已建立具備深厚技術及教育背景以及多年機器人相關業務經驗的技術團隊，其經驗及專業知識涵蓋機械及機器人工程、機械設計以及電氣設計。

證券經紀業務

本集團透過本公司全資附屬公司未來世界證券投資有限公司（「未來世界證券」）開展證券經紀業務。未來世界證券為於香港註冊成立之有限公司，從事證券及期貨條例項下第1類（證券交易）及第4類（就證券提供意見）受規管活動。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，證券經紀業務產生收益約1,050,000港元（二零二二年：無）及錄得虧損約142,000港元（二零二二年：約1,050,000港元）。

貿易業務及相關服務

貿易業務及相關服務包括買賣COVID-19檢測盒。

本公司之全資附屬公司天信國際投資有限公司，已按獨家基準獲授權及委任為United Cn Limited（前身：溫州甌佳生物科技有限公司）旗下品牌「OJABIO」有關以下各項之香港獨家授權分銷商（不包括中國內地）：(1) COVID-19抗原檢測盒；及(2) COVID-19即時聚合連鎖反應檢測盒（統稱「檢測盒」），由二零二零年十一月二十五日起為期三年。檢測盒為用於有效及高效地定性檢測人體內是否存在COVID-19病毒，並為社會提供可負擔的「早期診斷」解決方案。該檢測盒已獲得相關認證。

於截至二零二三年十二月三十一日止年度，貿易業務及相關服務分部整體並無產生收益（二零二二年：約1,879,000港元）及錄得虧損約705,000港元（二零二二年：約739,000港元）。為集中資源及人力於本集團其他主營業務，本集團自二零二二年年底起停止其檢測盒貿易業務。

資料來源: 未來世界控股 (00572) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

本集團主要從事(i)高科技業務；(ii)物業投資；(iii)提供融資服務；(iv)證券買賣及投資；(v)貿易業務及相關服務；(vi)證券經紀業務；及(vii)酒店管理及營運。本集團將繼續於該等核心業務中尋求發展機會，為股東創造長期價值。

儘管本集團之高科技業務分部持續為本集團作出貢獻，鑒於因COVID-19疫情導致供應鏈中斷，本集團正檢討其高科技業務及預期未來財政年度高科技業務分部的營商環境及前景仍將具有高度挑戰性及不確定性。為減輕COVID-19疫情對高科技業務分部的影響，本集團正在不斷尋找適當的投資機會，務求擴大收入來源，為股東產生最大利益。

於二零二四年三月，本集團完成了對於山西融匯通君亭酒店有限公司及山西融匯通酒店管理有限公司的收購事項，從而成功進軍中國山西省酒店管理及營運市場。經過COVID-19疫情之後，中國政府於二零二三年年初疫情減退後開始放寬旅遊限制措施，並發佈了若干激勵政策，以促進旅遊業的發展。中國酒店業於二零二三年前九個月展示了強大的復原能力，入住率已回升至疫情前的水平。在國內（特別是二三城市）旅遊主要帶動下，「黃金週」假期的入住率更創下歷史新高。儘管如此，與其他亞太地區的市場相比，中國的酒店業仍然相對經濟實惠，在當前經濟環境下能夠吸引遊客，於市場上佔有穩固地位。本集團進軍中國酒店管理及營運市場使其收入來源多元化。本集團對中國經濟的長期增長抱樂觀態度，並將繼續審視其業務組合及作出必要調整，以適應貿易及經濟環境，以符合本公司及股東整體利益。

資料來源: 未來世界控股 (00572) 全年業績公告