集團的經營範圍主要為鉬鎢系列產品的採選、冶煉、深加工，鉬鎢系列產品、化工產品的出口，銅、鈷、鈮系列產品的採選、冶煉，磷系列產品的採選、深加工，黃金、白銀的採選、生產和銷售以及金屬貿易等。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

1、經營指標創歷史佳績，公司步入發展「快車道」

圍繞二零二三提升年目標，公司力將資源優勢轉化為產能優勢，充分發揮礦山與貿易的板塊協同效應，追求有利潤的收入，有現金流的利潤，步入長效健康發展「快車道」。公司全年實現營業收入人民幣1,863億元，同比增長8%；歸母淨利潤人民幣82億元，同比增長36%，雙雙創下歷史新高。經營性淨現金流人民幣155億元，同比基本持平；IXM淨利潤人民幣9.13億元，亦創歷史最好水平。

2、產品產量全線同比增長，成為全球重要銅生產商

以「保投產、早達產、爭超產」為錨，公司所有產品產量全部實現同比增長，銅、鈷、鈮、磷創歷史新高。二零二三年公司產銅41.95萬噸，鈷5.55萬噸，同比分別增長51%和174%，公司銅產量接近全球前十，成為全球第一大鈷生產商，鉬、鎢、鈮產量在全球保持領先。

3、順利完成兩大世界級銅鈷項目，再夯實產能優

勢KFM項目於二零二三年第一季度提前產出效益，第二季度投產即達產，全年產銅11.37萬噸，鈷3.39萬噸。TFM混合礦項目按「里程碑」節點，順利完成中區混合礦、東區氧化礦和混合礦三條生產線的建設，目前擁有5條銅鈷生產線，形成年產45萬噸銅與3.7萬噸鈷的產能規模。全年產銅28.03萬噸，鈷2.16萬噸。

4、妥善解決TFM權益金事宜，為長遠發展奠定堅實基礎

二零二三年四月，公司與合作夥伴就TFM權益金問題達成共識；二零二三年七月簽署《和解協議》，妥善解決TFM權益金問題，驗證了國際化運營中應對複雜問題的能力，為長遠發展打下堅實基礎。

5、資產吐故納新，實現銅－鈷－鎳－鋰新能源金屬的完整佈局

二零二三年，公司出售NPM銅金礦80%權益，獲得豐厚收益。公司與寧德時代的聯合體獲取玻利維亞兩座鋰鹽湖的開採權，由此，實現了新能源金屬銅－鈷－鎳－鋰的完整佈局。

6、ESG績效再獲提升，躋身行業領導地位

二零二三年，公司MSCI ESG績效提升為AA級，位處全球有色金屬行業評級前20%。在高標準ESG理念的實踐中，公司達成多個「首次」－首次發佈碳中和路線圖；入選首次公佈的《標普全球可持續發展年鑑（中國版）2023》；TFM發佈第一份單體ESG報告和人權報告，是第一個完成RM（I負責任礦產倡議）審計的中資剛果（金）礦山；K F M簽署第一份《社會責任書》；I X M發佈首份ESG報告，EcoVadis可持續發展評級提升至金級。

7、全球治理進一步完善，內生發展和文化凝聚力上「新台階」

報告期內，寧德時代成為公司第二大股東，雙方在新能源領域的戰略協同得以強化。公司治理穩健有力，管理效率穩步提升。公司建成具有洛鉬特色的國際運營體系，「千里鉬」二期項目順利完成，數智化能力進一步提升；公司人才梯隊漸次形成，「挑戰不可能」精神融入公司企業文化。打造開放、坦誠、客觀、真實、全面的國際形象。

資料來源: 洛陽鉬業 (03993) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

2024年要以「精益年」統領全年工作，貫徹「提質、降本、增效」總方針，重點抓好非洲區產能滿產達標、巴西開源降本增效和新戰略項目落地三項重點工作，確保達成運營目標、HSE目標和經營目標。

(1)管理上精雕細琢，進一步提升全球治理能力

完善具有洛鉬特色的國際運營體系，即以「中方主導+中外融合」為管理模式、「5233」為戰略架構、數智化為治理工具、「礦業+貿易」為產業結構、「總部+區域總部+核心業務單元+平台公司」的集群式格局；深入推進信息化建設，通過信息化工具實現對全球各業務板塊管控，突破IXM信息系統瓶頸；推行長期激勵政策，對核心、骨幹人才綁定，適時推出第二期股權激勵；完善首席審計檢察官制度，強化廉政監督機制建設；深入推進企業文化建設，讓「挑戰不可能」的洛鉬精神深入人心，圍繞「更負責任」、「充滿活力」、「國際化」和「現代化」四個維度提升公司全球品牌影響力；積極主動做好信息發佈及解讀，提升投資者對公司的認知、理解和支持，創造良好外部環境。

(2)加速資源優勢轉化產能優勢，大幅提升盈利能力

存量項目全面達產達標，增量項目高效快速推進。銅鈷板塊：TFM全力推進東區收尾，一季度達產、二季度達標，KFM保持生產穩定，TFM和KFM完成LME銅商標註冊，全年實現銅產量52萬噸以上，鈷產量6萬噸以上；謀劃非洲產能擴充，適時啟動TFM三期和KFM二期擴建項目；鉬鎢板塊：加快推進三道莊協同開採和上房溝擴能；整體推進梨樹窪、紅石溝、小石渣排土場建設；鈮磷板塊：實現鈮回收率的進一步提升，鈮鐵產量爭取突破1萬噸大關；啟動磷板塊磁鐵礦綜合回收項目。

(3)持續抓好降本增效，鞏固低成本競爭優勢

通過技術創新和管理提升，撬開降本增值空間。發揮全球共享、集採、商貿作用，迅速形成生產、建設、物流、採購、人力及工程技術「一體化」全流程成本可控；T F M和K F M把技術創新、工藝流程優化列入重點工作，研究硫化礦、氧化礦和混合礦高效綜合利用，創造資源價值最大化；巴西BVFR回收率工業試驗加快轉向實際技改，切實提高鈮回收率和鈮鐵產量；中國區加快落實北礦院藥劑實驗成果，實現上房溝回收率和三道莊鎢指標的突破。

(4)加大加快資源佈局，力培育新的利潤增長點

利用兩大股東豐富的投研資源與領先的行業地位，發揮IXM的網絡優勢，加強投資研究，制定項目開發中長期規劃；依託公司在非洲、南美洲和東南亞的已有佈局，聚焦新能源金屬和其他優勢金屬，重點圍繞新能源產業相關和國內短缺的資源品種，積極儲備優質項目，適時實施逆周期併購；深化與寧德時代合作，加快推進非洲電池價值鏈項目和玻利維亞鋰湖產業鏈項目。

(5)深化礦產與貿易協同，充分發揮IXM在全球貿易領域的競爭力

研究全球最大鈷生產商和貿易商的市場策略，維持市場地位，提升話語權；制定有效的產品銷售計劃和配套機制，全面完成銷售任務；鞏固結構性改革成果，優化組織結構和產品線結構，加快信息化建設和流程建設，提升物流能力和貿易能力，應對銅鈷產能進一步釋放。

(6)不斷完善可持續發展治理模式，鞏固ESG全球行業領先地位

根據兩地交易所關於環境、社會及管治披露的要求，進一步完善在可持續發展領域的戰略規劃，鞏固業界領先地位；落實碳中和計劃，持續履行聯合國契約組織承諾，保持世界一流的ESG礦業公司地位；細化ESG管理體系，加強環境領域的戰略指導，引入新的管理體系，建立具有洛鉬特色的評價標準；發佈社會影響中長期策略，社會投資圍繞重點戰略形成合力，打造洛鉬獨有的ESG品牌。

資料來源: 洛陽鉬業 (03993) 全年業績公告