即時報價: | 0.420 | 0.000 (0.0%) |
基本數據
(百萬港幣) | 12/2020 | 12/2021 | 12/2022 |
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營業額 | 27,257 | 19,777 | 29,936 |
毛利 | 240 | 436 | 403 |
EBITDA | -640 | 498 | -400 |
EBIT | -739 | 412 | -570 |
股東應佔溢利 | -796 | 354 | -200 |
每股盈利 | -0.99 | 0.39 | -0.22 |
每股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
每股資產淨值 | 0.73 | 1.13 | 0.84 |
主要於中國從事供應及採購石油相關產品業務以及於加拿大和馬達加斯加進行油氣勘探、開採、銷售及營運業務。
業務回顧 - 截至2023年06月30日六個月止
二零二三年上半年,在中美博奕以及地緣政治衝突升級等因素的衝擊下,世界經濟增長缺乏動力,油氣消費需求持續萎靡。同時,俄烏戰事對國際油價帶來的影響有所減弱,乃由於國際油氣市場對這單一重大地緣政治事件已基本消化。因此,國際油價逐步回落,對比二零二二年國際原油價格下降約16%。本公司全力克服國際原油價格震蕩下行,適時增加新鑽井的資本開支,積極推動油氣增儲上產,油氣產量保持增長。
加拿大在產油氣上游業務
Novus Energy Inc.(「Novus」)平穩健康發展,產量、收入持續提高,產量規模效率凸顯,在國際油價震盪下行及加拿大通貨膨脹嚴重的情況下,Novus油田盈利能力得到鞏固,油田的經營狀況得以持續改善。二零二三年上半年,累計生產油氣49.5萬桶,同比增加16.4萬桶(二零二二年同期為33.1萬桶),增幅49.5%。累計銷售油氣50萬桶,同比增長55%。截至二零二三年六月底,錄得銷售收入3,929萬加元,同比增長17%,淨利潤308萬加元。
面對一季度極寒天氣對生產造成的不利影響,Novus全力關注舊井生產動態,充分釋放老井產能,加快新井投產進度,提高新井產能貢獻。二零二三年上半年,Novus克服融雪期「道路禁令」、設備材料採購難度大等不利因素,抓早動快,加快施工進度,新鑽16口井,壓裂13口井,投產13口井。Novus現場運營費用控制在18.97加元╱桶,同比下降0.17加元╱桶,降幅0.89%,行政管理費用控制在5.72加元╱桶,同比下降1.72加元╱桶,降幅23.12%,相對可控成本(不考慮外匯損益、特許權費用、資源稅、折舊攤銷後的成本費用)為29.88加元╱桶,同比下降4加元╱桶,降幅11.81%,桶油收益為6.15加元╱桶。成本管控成效顯著,在國際原油價格下行,折舊、礦權稅、財務費用等剛性費用上漲的情況下,Novus油田保持盈利狀態。
Novus始終將安全生產放在首要位置,加強現場安全生產管理,及時組織員工安全培訓,更新應急響應計劃,以制度體系建設促進安全生產。二零二三年上半年,現場施工安全有序,未發生安全生產事故及環保事件,未有施工損失時間,為全年鑽井投產奠定了安全基礎。同時,Novus持續與當地政府溝通合作,加快管線建設許可,以減少碳排放。二零二三年上半年,Novus完成了5,500米長的管線建設並與11口井連接,減少二氧化碳排放9,102噸,為Novus節省了59萬加元的罰款,預計到二零二三年底Novus將節省約100萬加元罰款。Novus完成了11口廢棄井填埋,很好地履行了政府下達的棄置責任義務。
Novus以地質研究為基礎,通過技術創新,提高油氣開採效率。一是科學編製《二零二三年勘探開發部署方案》,強化地質支撐,嚴謹論證井位合理性。針對「維京」和「成功」儲層薄只有3–4米的地層條件,34口井全部採用水平井技術的開發技術,單井水平段長度達600–1,400米,其中加長井佔比達82%(二零二二年加長井佔比37%),62%的井位部署在1P及2P儲量區域,極大地保證了開採效率;二是在Court區塊成功實施了18.17平方公里的3D採集及獲取了地震數據,為井位部署及井深設計提供了有效的技術數據支撐,可極大地提高鑽井成功率及降低鑽井成本;三是技術助力提速增產,科學組織小型表套鑽機施工,加強隨鑽地質導向監測,優化多級可閉合壓裂滑套技術及壓裂段數,工程技術指標再上新台階,二零二三年上半年完鑽16口井(總進尺超3萬米),其中加長井12口,佔比75%,鑽井週期控制在4天左右,油層鑽遇率高達99%,設計壓裂段數268段,成功壓裂262段,壓裂成功率98%,設計加砂量3,484噸,實際注入加砂量3,461噸,設計加砂完成率99%。
Novus密切關注市場動態,提高資產多樣性,同時堅持將勘探工作放在首位,研究儲層走勢,努力保持公司資源可持續性。二零二三年上半年,Novus在Plato、Major等區塊通過併購及租賃的方式獲得土地面積21. 4平方公里。另外,Major區域6.5個社區塊共計16.84平方公里區塊收購正在進行中,預計7月底才能完成。區塊面積由二零二二年底399平方公里增加至415平方公里,淨增加16平方公里,並計劃在Major區塊Sparky層部署2口井,致力於將該區塊發展成為Novus重要的核心資產之一。同時,Novus計劃10月份在Major區塊競標10.75個社區塊約27.84平方公里,將會進一步豐富Novus的資產組合。
中國油品銷售下游業務
二零二三年上半年,國際大宗商品價格整體下行,國內工業品市場需求總體偏弱,成品油特別是柴油作為工業生產基礎能源,持續疲軟,價格一路走低,導致河南延長油品銷售量萎縮,盈利困難。截止二零二三年六月三十日,河南延長累計油品銷量141.25萬噸,其中戰略貿易77.59萬噸、鐵路分銷28.83萬噸、公路直銷9.88萬噸、庫銷6.83萬噸、終端銷售0.74萬噸、外採外銷17.38萬噸。二零二三年上半年實現營業收益102.84億元,同比減少23.47%。實現利潤總額533.78萬元,同比減少82.83%。
1.戰略貿易梳理規範業務流程
河南延長對戰略貿易業務進行全面梳理,優化業務流程,規範整理相關資料及單據,二零二三年上半年戰略貿易實現銷量77.59萬噸,完成全年目標2百萬噸的38.8%。
2.發掘直銷新業務,拓寬分銷新管道
(i)公路直銷,一是積極開展乙醇業務,二零二三年上半年共銷售乙醇6,490噸,當前乙醇產品已銷售至河北、山東、湖北等地,下游使用者5家。二是努力維護廠前價格、執行推漲價格,做到量價齊升。公路直銷累計完成銷量9.78萬噸(直銷9.13萬噸,乙醇銷售0.65萬噸),完成年目標15萬噸的65.20%。三是廣泛佈局渭南、漢中、寶雞油庫業務,挖掘國儲延長油庫鎖量鎖價的業務、通過增強市場研判擴大價差第二增長點。
(ii)鐵路分銷管道進一步拓寬,持續加大兩湖區域市場開拓,湖南市場二零二三年上半年銷售累計1.56萬噸,湖北市場全年銷售3.04萬噸,兩湖市場累計實現成品油銷售4.6萬噸。二零二三年上半年實現分銷量27.37萬噸,完成年度目標50萬噸的54.74%;與此同時積極溝通客戶進行線上開戶交易,合計線上開戶客戶共9家,累計進行線上交易1.75萬噸,完成年目標7萬噸的25%,預計截止年底累計進行線上交易7萬噸。
3.庫銷多措並舉
(i)河南區域:一是加大開發新客戶:二零二三年上半年共開發新客戶40餘家,購油數量300噸以上的優質客戶7家;完善客戶檔案,掌握客戶的購油頻次、購油量、最近購油時間等關鍵數據,開展重點客戶維護及銷售工作。二是積極開拓新的業務模式:二零二三年上半年利用河南延長新鄭油庫具備鐵路發運條件的前提,積極對接上下游客戶,開展鐵路銷售業務,銷售油品0.3萬噸。二零二三年上半年共銷售油品3.53萬噸,完成全年目標10.5萬噸的33.6%。
(ii)湖南區域:資源方面從依靠鐵路資源就庫銷售到依託外採資源豐富區域低價資源,目前已與湖北金澳、江蘇南通燃料、盛宏石化、安徽益豐等多家優質供應商進行積極對接洽談,中石化華中公司總業務量共0.8萬噸,同時與鐵路部門以及中石化華中公司就倉儲業務進行詢問溝通,對下一步外採代儲地點、費用等進行溝通,提升倉儲業務對湖南行銷部的作用,確保外採業務持續推進。目前完成油品銷量1.14萬噸(汽油:1.14萬噸),完成年計劃目標32.6%。
(iii)寧夏區域:二零二三年一至六月完成油品銷量2.27萬噸(柴油:1.75萬噸,汽油:0.52萬噸),完成年計劃目標16%。
4.外採外銷合規運營,推進高質量發展
一是深化大客戶合作關係,確保貿易穩定開展。通過與中石化西北、北京中林、湖北國儲等大客戶合作,確保業務的安全平穩運行。
二是加大新客戶開發力度,市場範圍不斷擴展。積極對湖南、湖北、河南等地走訪,通過針對性的行銷策略及現有客戶的良性影響,以點帶面開發出更多的客戶群體。二零二三年上半年外採外銷累計開發新客戶7家,開發新供應商10家。
三是業務轉型持續推進,探索集採業務開展。按照部署落實集採業務,加強與上游供應商溝通,走訪目標市場,多措並舉打通採銷管道,二零二三年上半年完成集採業務5,000噸。
5.終端零售提質增量,增強區域品牌影響力
一是完善會員體系,提高加油站在新鄭、項城的市場競爭力,以加油站為中心進行周邊市場拓展,與當地客戶深入交流,切實掌握客戶的實際需求,同時根據不同的市場行情制定對應的行銷策略,同時不斷開發新客戶資源,調整加油站促銷活動3次。充值卡客戶累計充值2,528多萬元。確保了加油站銷量持續穩定。
二是異業合作聯合增多,與滴滴、車主幫、萬金油、途虎養車等第三方公司合作,有效的增加車輛引導入站。
三是與第三方公司異業聯盟,通過雙方合作聯合促銷,互相讓利等模式,有效鎖定客戶。
四是與平安保險事業部、河南一建公司、周口港、豫祥運輸等合作,將河南延長的油卡推銷給第三方進行促銷,保障河南延長效益的同時提高銷量。有效的確保了河南延長年度利潤的完成。
五是拓展小額配送業務,二零二三年上半年以加油站為中心,拓展10公里以內的工地、廠企、同行業加油站進行小額配送業務,銷售0.15萬噸,提高品牌影響力,發展延長石油在同行業的位置。
資料來源: 延長石油國際 (00346) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年06月30日六個月止
由於疫情影響減弱,世界石油需求保持恢復性增長,在OPEC+維持現有產量政策、俄油有限降量、伊油未回歸的情況下,預計二零二三年下半年國際油氣市場將維持緊張平衡狀態。同時,預期美元加息週期結束,中國金融環境繼續寬鬆,實體經濟進入慢復甦階段,預計國際油價於每桶75至85美元區間波動。本公司將對照年度指標、重點任務等,持續防範和化解各類風險,積極推進業務結構優化,制定科學適宜的投資策略。
資料來源: 延長石油國際 (00346) 中期業績公告