即時報價: | 0.620 | +0.020 (+3.3%) |
基本數據
(百萬港幣) | 12/2021 | 12/2022 | 12/2023 |
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營業額 | 73 | 31 | 90 |
毛利 | 1.4 | -4.8 | 56 |
EBITDA | -104 | -75 | |
EBIT | -110 | -81 | -18 |
股東應佔溢利 | -123 | -76 | -13 |
每股盈利 | -0.08 | -0.05 | -0.01 |
每股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
每股資產淨值 | 0.25 | 0.20 | 0.19 |
主要業務為資產管理、提供投資及財務諮詢服務、提供證券包銷及配售服務、進行葡萄酒及飲品買賣及證券買賣與投資。
業務回顧 - 截至2023年06月30日六個月止
本集團的主要業務為提供資產管理服務、提供投資及財務諮詢服務、提供證券包銷及配售服務、證券買賣與投資以及葡萄酒及飲品買賣。
截至二零二三年六月三十日止六個月(「本期間」),本集團繼續專注發展資產管理以及投資及財務諮詢業務。除本集團於二零一八年五月獲香港證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)發出第4類(就證券提供意見)及第9類(提供資產管理)牌照外,本集團已於二零二一年七月二十八日獲證監會授出第1類(證券交易)牌照。本集團的資產管理及財務諮詢業務的目標客戶為金融機構、資產管理公司及其他投資公司等的高淨值個人及機構投資者。由本集團持牌資產管理附屬公司東建資產管理有限公司(「東建資產管理」)管理的管理資產(「管理資產」)由二零一八年十二月三十一日2個基金的662百萬美元增至二零一九年十二月三十一日3個基金的736百萬美元,增長11.2%,並於二零二零年十二月三十一日進一步增長至6個基金的824百萬美元,增加12.0%。二零二一年十二月三十一日的管理資產為668百萬美元,管理基金數目增加至16個。然而,於二零二二年十二月三十一日,由東建資產管理管理的管理資產減至11個基金的270百萬美元,並由二零二三年六月三十日進一步減至9個基金的205百萬美元,主要由於投資者贖回部分投資、基金到期及終止。
本集團已將其葡萄酒產品組合擴展至更廣泛的範圍及其他飲品類別(包括紅酒、白酒、香檳及氣泡酒、威士忌、茅台及中國茶葉),以把握年輕消費者的需求。然而,由於香港及中國內地整體經濟狀況復甦步伐緩慢,影響葡萄酒產品的需求、網上店舖的競爭,以及部分消費者於邊境重新開放後選擇到海外旅遊及消費,葡萄酒及飲品貿易的收益由去年同期約15.05百萬港元減少至本期間約7.12百萬港元。
於二零二二年三月二十九日,本公司與北京比財數據科技有限公司及比財數據科技(香港)有限公司(「比財香港」)就金融科技相關業務訂立一項無法律約束力的戰略合作協議。於訂立合作協議後,於二零二二年四月成立一間香港公司,該公司由本集團及比財香港分別擁有50%及50%。戰略合作處於起步階段,尚未產生任何收入。
在香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)為特殊目的收購公司(「特殊目的收購公司」)設立的上市制度於二零二二年一月一日生效的推動下,本集團已於二零二二年三月二日向聯交所提交申請,將特殊目的收購公司(名為Pisces Acquisition Corporation)上市。Pisces Acquisition Corporation為一間開曼群島獲豁免公司,註冊成立目的為與一項或多項業務進行初步業務合併。截至本公佈日期,上市程序仍在進行中。
本集團於本期間錄得收益總額約39.02百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:約9.68百萬港元)。收益增加乃主要由於本期間確認公平值收益約3.91百萬港元,而截至二零二二年六月三十日止六個月則確認公平值虧損約36.04百萬港元,惟被葡萄酒及飲品買賣收益減少所抵銷。
本集團於本期間產生綜合虧損淨額約0.58百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:約49.65百萬港元)。綜合虧損淨額大幅下跌乃主要由於(i)上文所討論的收益總額增加;(ii)銷售及已提供服務成本減少(主要由於葡萄酒及飲品買賣之銷售成本減少及資產管理業務相關佣金費減少);及(iii)本期間確認金融資產減值虧損撥回淨額約0.45百萬港元,而去年同期則確認減值虧損約12.02百萬港元,其後被一般及行政開支增加所抵銷,主要由於員工成本、潛在業務的啟動成本、折舊開支等增加所致。
資產管理服務
自二零一八年五月起,本集團透過向證監會第4類(就證券提供意見)及第9類(提供資產管理)受規管活動項下的合資格企業及金融機構專業投資者提供一系列資產管理服務及投資顧問服務進行其資產管理業務。
於二零二三年六月三十日,東建資產管理從事管理9個基金(二零二二年十二月三十一日:11個基金),包括自有資金美元債務基金,基金規模介乎0.32百萬美元至83.77百萬美元(二零二二年十二月三十一日:0.22百萬美元至83.77百萬美元),為12名個人及23名機構投資者(二零二二年十二月三十一日:13名個人及24名機構投資者)提供服務。本期間的資產管理收入約為27.64百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:約25.69百萬港元)。
於二零二二年五月二十三日,本集團以現金代價人民幣3.15百萬元向一名第三方收購山東民航東昇投資管理有限公司(「山東民航東昇」)的60%繳足股本。山東民航東昇為一間於中國註冊成立的公司,主要於中國從事提供資產管理及顧問服務。山東民航東昇歸類為本集團的合營公司,於本期間,本集團錄得應佔合營公司溢利約0.69百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:約0.17百萬港元)。
於二零二二年,已設立一項投資基金,有限合夥人將籌集介乎15億美元至19億美元的目標資本承擔(「醫療投資基金」),本公司全資附屬公司YZHealthcare GP Limited為普通合夥人。醫療投資基金旨在投資於醫療行業。截至本公佈日期,集資仍在進行中。
投資及財務諮詢服務
於二零二三年六月三十日,東建資產管理參與1隻基金的諮詢工作,基金規模為10.5億港元(二零二二年十二月三十一日:無)。本集團於本期間錄得投資諮詢服務費收入約0.17百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:約0.47百萬港元)。
包銷及配售服務
於二零二一年七月二十八日取得證監會授出的第1類(證券交易)牌照後,本集團可提供證券包銷、分包銷及配售服務。截至二零二一年十二月三十一日止年度、截至二零二二年十二月三十一日止年度及截至二零二三年六月三十日止六個月,本集團分別總共參與2次、5次及零次債券發行交易。其令本集團有機會與包銷業務的領導者建立關係,並熟悉包銷業務的市場慣例。於本期間,本集團並無錄得任何證券包銷及配售收入(截至二零二二年六月三十日止六個月:無)。
葡萄酒及飲品買賣
隨著全球大部分疫情相關防控措施的放寬及邊境重新開放,大部分商業活動已逐步恢復正常。然而,由於香港及中國內地整體經濟狀況復甦步伐緩慢,影響葡萄酒產品的需求、來自線上店舖的競爭,以及部分消費者於重新開放邊境後選擇到海外旅遊及消費,葡萄酒及飲品買賣的收益由截至二零二二年六月三十日止六個月的約15.05百萬港元減少至本期間的約7.12百萬港元。本期間此業務分部應佔虧損約為2.51百萬港元(截至二零二二年六月三十日止六個月:虧損約1.20百萬港元)。
本集團已將其葡萄酒產品組合擴展至更廣泛的範圍及其他飲品類別(包括紅酒、白酒、香檳及氣泡酒、威士忌、茅台及中國茶葉),以把握年輕消費者的需求。本集團現正透過三個渠道進行銷售:(i)直接銷售;(ii)線上銷售;及(iii)批發。本集團亦與知名分銷商維持業務關係,銷售優質葡萄酒。
資料來源: 東建國際 (00329) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年06月30日六個月止
COVID-19疫情三年來,全球經濟備受衝擊。隨著全球大部分疫情相關防控措施的放寬及邊境重新開放,大部分商業活動已逐步恢復正常。然而,經濟復甦及長期繁榮受多項不明朗因素所籠罩,包括但不限於主要央行加息步伐及幅度以及貨幣緊縮;對全球經濟前景的擔憂;中國內地房地產行業的健康;與烏克蘭相關的長期地緣政治風險等。展望未來,整體經濟及本集團的營運及發展仍然充滿挑戰。
本集團將繼續專注於資產管理業務的發展,積極優化高潛力的投資組合,與現有客戶及戰略夥伴實現協同效應,通過資產管理幫助投資者實現財富增值目標。於二零二二年,設立醫療投資基金的目標資本承擔介乎15億美元至19億美元,預期將投資於醫療行業。另一方面,除於二零二二年五月二十三日收購山東民航東昇60%股權外,本集團將繼續於中國探索其他潛在業務,以擴展現有業務及提升本集團之業績。
自二零二二年一月一日起,聯交所制定特殊目的收購公司上市制度,為本集團提供另一種途徑,透過將結構性項目基金轉為上市公司以擴展其資產管理業務。本集團已於二零二二年三月二日向聯交所提交Pisces AcquisitionCorporation的特殊目的收購公司上市申請,而上市程序仍在進行中。
本集團已於二零二一年七月二十八日取得證監會授出的第1類(證券交易)牌照,將分配更多資源發展該業務,包括參與證券交易的包銷、分包銷及配售,以多元化本集團的收入來源。
於本期間,葡萄酒及飲品買賣的收益受香港及中國內地整體經濟狀況復甦步伐緩慢、來自線上店鋪的競爭,以及部分消費者於重新開放邊境後選擇到海外旅遊及消費所影響。本集團管理層認為,該等影響屬暫時性質,將繼續貫徹現有策略,將其葡萄酒產品組合擴大至更廣泛的範圍及其他飲品類別,並進行營銷及推廣活動(如品酒活動),促進銷售。
除現有業務外,董事會將審慎及勤勉地探索新的潛在擴展機會,例如金融科技相關業務,以多元化收入來源、為本集團帶來溢利及可持續增長。
資料來源: 東建國際 (00329) 中期業績公告