集團為客戶提供種類廣泛的金融及證券服務。其服務涵蓋企業融資顧問服務，當中包括(i)首次公開發售保薦服務；(ii)財務及獨立財務顧問服務；及(iii)合規顧問服務、配售及包銷服務、證券交易及期貨合約交易的交易及經紀服務、證券融資服務、研究服務、資產管理服務及放債服務。

業務回顧 - 截至2023年08月31日六個月止

企業融資顧問服務

於本期間，本集團已參與合共24個企業融資顧問項目（去年同期：36個項目），包括10個首次公開發售保薦項目（去年同期：12個項目）、10個財務顧問及獨立財務顧問項目（去年同期：15個項目）及4個合規顧問項目（去年同期：9個項目）。企業融資顧問業務產生的收益約為1.9百萬港元，較去年同期的約7.6百萬港元減少約75.5%。

首次公開發售保薦服務

憑藉其競爭力及豐富經驗，提供首次公開發售保薦服務將繼續保持為本集團的核心業務。於本期間，本集團已參與10個首次公開發售保薦項目（去年同期：12個項目）及自提供首次公開發售保薦服務產生的收入約為0.7百萬港元（去年同期：約4.6百萬港元）。

財務顧問及獨立財務顧問服務

本集團的財務顧問服務主要包括(i)就上市規則及GEM上市規則項下的須予公佈交易擔任香港上市公司及其主要股東的財務顧問；及(ii)就收購守則所涵蓋事項擔任香港上市公司主要股東以及尋求控制或投資香港上市公司的投資者的財務顧問。獨立財務顧問服務包括就上市規則、GEM上市規則及收購守則項下的交易擔任香港上市公司獨立董事委員會及╱或獨立股東的獨立財務顧問。

於本期間，本集團已參與6個財務顧問項目（去年同期：9個項目）及4個獨立財務顧問項目（去年同期：6個項目）及提供財務及獨立財務顧問服務產生的收入約為0.6百萬港元（去年同期：約1.9百萬港元）。

合規顧問服務

本集團擔任於主板或GEM新上市及現有上市公司的合規顧問，以及就上市後合規事宜向彼等提出建議。

於本期間，本集團參與4個合規顧問項目（去年同期：9個項目）及提供合規顧問服務產生的收入約為0.6百萬港元（去年同期：約1.2百萬港元）。

配售及包銷服務

本集團作為(i)上市公司發行新股份或上市公司配售現有股份的配售或副配售代理或包銷商或分包銷商或分銷商；及(ii)全球協調人或賬簿管理人或牽頭經辦人或包銷商或分包銷商或分銷商（就上市申請人的首次公開發售而言）提供配售及包銷服務，以此獲取配售及╱或包銷佣金收入。

於本期間，本集團完成6個配售及包銷項目（去年同期：3個項目），包括作為一間上市公司供股的配售代理完成1項交易、作為上市公司發行新股份的分包銷商或分銷商完成3項交易及作為上市公司配售現有股份的配售代理或分包銷商完成2項交易，及自配售及包銷業務產生的收入約為2.7百萬港元（去年同期：約0.9百萬港元）。

證券交易及經紀服務

本集團就買賣於主板或GEM上市的證券向其客戶提供證券交易及經紀服務，以此獲得經紀佣金收入。

於2023年8月31日，本集團於創陞證券有限公司擁有962個證券賬戶（於2023年2月28日：916個）及於本期間，本集團自證券交易及經紀業務產生的佣金收入約為2.3百萬港元（去年同期：約1.0百萬港元）。

證券融資服務

本集團通過(i)向客戶提供保證金融資，以購買二手市場證券；及(ii)向客戶提供首次公開發售融資以認購首次公開發售項目下已提呈公開發售的股份，從而向客戶提供證券融資服務。

於2023年8月31日，保證金貸款的未償還結餘總額為約19.4百萬港元（於2023年2月28日：約64.7百萬港元）及於本期間，其自證券融資業務產生的利息收入約為4.4百萬港元（去年同期：約8.2百萬港元）。於本期間，保證金貸款的未償還結餘總額大幅減少乃由於本集團在香港股市不斷惡化狀況下採取審慎方法及策略減少其風險敞口所致。

資產管理服務

本集團向其專業投資者客戶提供基金管理及全權委託賬戶管理服務。

於2023年8月31日，Innovax Alpha SPC—Innovax Balanced Fund SP的在管資產約為3.0百萬美元（相當於約23.5百萬港元）（於2023年2月28日：約3.1百萬美元（相當於約24.5百萬港元））。於本期間，自資產管理業務產生的收入約為220,000港元（去年同期：約237,000港元）。

放債服務

本集團通過創陞信貸有限公司提供放債服務。

於本期間，本集團提供個人貸款服務。本集團一般通過(i)旗下管理層主動接洽及(ii)現有客戶的引薦招攬客戶。放債業務的資金來源主要來自本集團的內部資源。

本集團僅向具有良好財務信貸評級的借款人發放新貸款，本集團高級管理層會定期審查所有逾期結餘。

於本期間，來自放債業務的利息收入約為505,000港元（去年同期：約70,000港元），佔本集團收益的約4.2%（去年同期：約0.4%）。於2023年8月31日的應收貸款約為18.2百萬港元（於2023年2月28日：約15.5百萬港元）。於本期間，本集團的放債業務並無錄得任何呆賬或壞賬。

於2023年8月31日，應收最大借款人及五大借款人的應收貸款金額分別約為7.3百萬港元（佔應收貸款總額的約40 . 3%）（於2023年2月28日：約7 . 3百萬港元（佔應收貸款總額的約47.1%））及約17.5百萬港元（佔應收貸款總額的約95.9%（）於2023年2月28日：約15.5百萬港元（佔應收貸款總額的約99.9%））。

本集團已制定與放債業務有關的內部控制程序，當中包括但不限於進行審慎的信貸評估及通過收集客戶的個人及財務背景資料進行客戶盡職調查，並向香港法院、公司註冊處及土地註冊處進行相關訴訟查冊、公司查冊及╱或土地查冊。本集團須考慮信貸風險評估及客戶盡職調查的結果及相關貸款條款，審慎決定乃否批核貸款申請。本集團的高級管理層定期審查償還進度及未償還結餘風險。

本集團已實施有效的信貸控制程序，於本公告日期，不存在拖欠貸款。

期貨合約交易及經紀服務

自2019年6月起，本集團已持牌可開展第2類（期貨合約交易）受規管活動。於本期間，本集團並無開展任何期貨合約交易業務，因此期貨合約交易及經紀服務分部並無產生任何收益。本集團計劃適時向客戶提供期貨合約交易及經紀服務，以此收取佣金收入。

資料來源: 創陞控股 (02680) 中期業績公告

業務展望 - 截至2023年08月31日六個月止

在地緣政治緊張局勢、通脹壓力、貨幣政策及發生全球經濟衰退等不確定因素持續存在的情況下，全球經濟環境預期將大幅波動。此外，香港金融市場亦將受中國經濟復甦以及中國政府對不同行業發佈及實施有利的政府政策大幅影響。

鑒於市場情緒低迷、公司估值低於預期、首次公開發售申請流程冗長、股價表現不佳，預期香港一級及二級資本市場將陷入低迷。本集團認為本財政年度的運營環境仍充滿挑戰。本集團將繼續保持審慎及穩健的態度，透過進一步提升風險管理及信貸控制能力，降低潛在的市場風險及運營風險。本集團將透過遵循嚴格的成本控制策略，對不利的市況及運營環境的影響保持警覺。

作為一個提供金融及證券服務的綜合平台，本集團將繼續擴展旗下產品範圍、服務範圍及客戶基礎，鞏固現有業務分部的發展。與此同時，本集團將致力探索商機，將業務多元拓展至新業務領域。

憑藉香港及中國政府對香港金融行業的支援，鼓勵更多企業在香港上市的新法規（包括專業科技公司的新上市制度）及GEM上市改革方案（包括針對合資格GEM公司轉至主板的新的精簡的轉板機制）及針對高成長領域公司的新替代資格測試、擴大離岸人民幣業務及於2023年6月推出港幣—人民幣雙櫃台模式以方便在香港證券市場使用人民幣，以及持續強化香港在大灣區的戰略地位，香港將繼續成為重要的國際金融中心及進軍中國市場的重要橋樑。本集團相信，大灣區發展將為本集團的業務發展提供源源不絕的機遇。本集團將持之以恆地發揮旗下海外資源的競爭力，按照國家發展戰略，藉業務合作及引進專業人才，致力發展跨境業務。

資料來源: 創陞控股 (02680) 中期業績公告