主要業務為於亞洲、美國及英國向個人及企業提供金融服務。集團於上述國家及地區提供一系列零售金融產品及服務及資產管理服務。零售金融產品及服務主要包括壽險、退休金及年金以及集體投資計劃。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

為把握未來機遇奠定穩固基礎

保誠已在全球壽險市場經營175年，在重視品牌的市場，保誠是個家喻戶曉的名字1。如今，我們為逾1,800萬客戶提供壽險解決方案，覆蓋亞洲及非洲的大型及快速增長市場。「大型」乃因為我們經營所在市場的總人口達約40億2；「快速增長」乃因為到二零三三年我們經營所在市場的年度承保保費總額估計將較二零二二年合共產生近1萬億美元3的增量。

我們於經營所在的14個亞洲壽險市場中的10個市場位居前三4，以及於八個非洲市場中的六個市場位居前五4。我們的多渠道代理及大規模銀行保險分銷平台平均每月活躍代理約68,000人。我們是在亞洲銀行保險排名首位的獨立保險公司5，且我們於亞洲的內部投資業務瀚亞現時管理逾2,370億美元資產，並在其六個市場6中排名前十。

二零二三年，我們的新業務利潤增長45%至31.25億美元，超過年度保費等值銷售額37%的增幅。銷售額於二零二四年頭兩個月持續增長。

我們於八月訂立了未來五年直至二零二七年的更新宗旨及策略，以及用於衡量集團成就的關鍵指標。

我們的宗旨－保障每個人生，誠就每個未來－界定我們從事這個行業的原因，以及作為持份者價值的守護者所要努力達致的長遠目標。

我們的策略載述我們為實現宗旨而訂立的未來五年優先重點及目標，以及如何為所有持份者（包括客戶、員工、股東及社區）創造價值。

策略的組成部分包括：

–多市場增長引擎；

–策略支柱；

–集團層面的推動要素；及

–組織模式設計。

我們相信，採取實際行動以實現策略將推動業務轉型，並有助我們更好地把握機遇。

我們已開始執行八月宣佈的更新策略中概述的步驟。這包括在我們的營運模式中客戶、分銷及健康等策略領域的變革。我們已為現有領導團隊補充關鍵人才。二零二四年將是關鍵的一年，我們將在對集團最重要的領域深化執行能力。

我們已在各個策略支柱方面取得初步進展：

–客戶方面，二零二三年我們有四個業務單位9的客戶淨推薦值排行第一四分位，而二零二二年則為三個，均出自十個訂有規範方法衡量客戶口碑的業務單位9。另有四個業務單位9的排名提升至少一個四分位；

–代理分銷方面，我們每名活躍代理的平均新業務利潤增長59%，帶動代理新業務利潤增長75%；

–銀行保險方面，我們持續擴展銀行保險合作夥伴網絡，並將該渠道健康及保障業務的年度保費等值銷售額佔比由二零二二年的6%提高至二零二三年的逾7%；及

–健康業務方面，新業務利潤增長20%至3.30億美元。

有關我們的主要策略支柱及推動要素初步進展的更多詳情載於本報告後文。

我們致力透過新策略實現股東利益，而為展現這一承諾，我們已引入兩個新的財務目標7：

–至二零二七年，使新業務利潤相較二零二二年達致的水平實現15%至20%的複合年增長率；及

–同期，使有效保險及資產管理業務賺取的經營自由盈餘實現雙位數複合年增長率。

除執行策略方面初步取得的進展外，我們於二零二三年錄得強勁的財務表現，如下文所述。

一如往年，除非另有註明，我們於本報告內按固定貨幣基準8討論我們的表現。除非另有指明，我們按實質匯率基準討論財務狀況。我們討論相關表現所用關鍵指標的釋義載於本文件下文「表現指標釋義」一節。

本年度，有效保險及資產管理業務賺取的經營自由盈餘為27.40億美元，與去年大致持平，原因是我們繼續按計劃投資於我們的策略支柱以及未來數年的新業務。新業務貢獻日漸擴大的複合效應及經營經驗差的改善將推進我們達成二零二七年財務目標的進程。

我們的表現反映市場的寬度及廣泛性質。在22個壽險市場中，17個市場的新業務利潤有所增長，當中七個亞洲壽險市場的市場份額亦有所增加4。

代理渠道產生的新業務利潤為20.96億美元，增長75%，反映年度保費等值銷售額增長67%及有利的業務組合效應，以及健康及保障產品的新業務利潤增長37%。代理銷售額佔年度保費等值銷售總額的48%，及佔本集團新業務利潤約三分之二。

二零二三年銀行保險新業務利潤減少8%至7.93億美元，主要由於中國內地及越南的市況頗具挑戰。倘不包括該兩個市場，則新業務利潤增長23%，11個市場錄得雙位數增長。銀行保險渠道的年度保費等值銷售額較二零二二年增長3%，受惠於香港及台灣的增長帶動，而中國內地及越南銷量大幅下降，抵銷了部分增幅。

香港是主要的增長動力，佔期內新業務利潤的45%，其新業務利潤及年度保費等值銷售額均較去年水平上升三倍有餘。各分銷渠道及產品錄得廣泛增長。鑒於本地及中國內地旅客的需求的驅動因素保持不變，我們認為香港有機會實現持續增長。

瀚亞管理及諮詢基金增加7%（按實質匯率基準）至2,371億美元，反映有利的市場變動及來自外部客戶及壽險業務的流入。這些有利變動被預期中代M&G plc管理的基金流出所抵銷。

於二零二三年，本集團採納《國際財務報告準則》第17號，該新保險會計準則對本集團的《國際財務報告準則》報告有重大影響。相關變動及其影響的更多詳情載於財務回顧。根據《國際財務報告準則》第17號指標，本年度集團經調整《國際財務報告準則》經營溢利為28.93億美元，按一致基準並使用固定匯率計算，較二零二二年增加8%。二零二三年的《國際財務報告準則》稅後溢利為17.12億美元（二零二二年：按固定匯率基準計算為稅後虧損(10.05)億美元，按實質匯率基準計算為稅後虧損(9.97)億美元）。

上文報告的新業務大幅增長令新業務投資顯著增至(7.33)億美元（二零二二年：(5.52)億美元），儘管削減了中央成本，包括利息開支及重組成本，集團經營自由盈餘仍有所減少。本集團的資本狀況持續穩健，截至二零二三年十二月三十一日，估計超出集團訂明資本要求的股東盈餘為161億美元（二零二二年十二月三十一日：按實質匯率基準計算為156億美元），覆蓋率為295%（二零二二年十二月三十一日：302%，計及於二零二三年一月的債務贖回）。

鑒於本集團強勁的資本狀況，董事已根據本集團政策批准派發第二次中期股息每股14.21 美分（二零二二年：每股13.04 美分），二零二三年的總股息為每股20.47 美分（二零二二年：每股18.78 美分），較去年增加9%。

資料來源: 保誠 (02378) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

二零二三年，我們錄得出色的財務及營運表現，增加新業務資本配置，提升核心能力並擴展分銷。銷售額於二零二四年頭兩個月持續增長。鑒於我們不懈努力，專注執行策略，我們堅信能夠達成二零二七年財務及策略目標，並加快為股東創造價值。

資料來源: 保誠 (02378) 全年業績公告