主要業務包括放債、郵輪租賃服務、物業投資及證券買賣。

業務回顧 - 截至2023年09月30日六個月止

放債

本集團之放債業務乃透過本公司之一間間接非全資附屬公司易提款財務有限公司進行，並根據香港法例第163章《放債人條例》註冊為香港持牌放債人。

為儘量減低有關收回違約債項之風險，本集團之目標為向個人或公司提供按揭貸款，此等貸款是以位於香港的房地產（包括住宅、商業及工業物業、村屋以及泊車位）之第一法定押記作為抵押。於本期間，本集團已向個人或公司授出的按揭貸款本金額介乎900,000港元至55,000,000港元（二零二二年：300,000港元至41,000,000港元），年利率介乎8.0%至11.0%（二零二二年：年利率8.0%至13.5%），而到期日則由十二至一百八十個月（二零二二年：十二至二百四十個月）。

本集團亦向個人（主要為根據居者有其屋計劃及租者置其屋計劃而擁有房地產資產的人士以及私人住宅物業的擁有人）提供一小部分無抵押私人貸款。於本期間，本集團已向個人授出的無抵押私人貸款本金額介乎320,000港元至1,200,000港元（二零二二年：300,000港元至1,200,000港元），年利率介乎20.0%至21.0%（二零二二年：年利率18.0%至21.0%），而到期日則由四十八至一百二十個月（二零二二年：三十六至一百二十個月）。

於二零二三年九月三十日，本集團有應收貸款及利息為779,674,000港元，與二零二三年三月三十一日的823,423,000港元相比，減少5.3%。當中，有112名（二零二三年三月三十一日：115名）按揭貸款客戶，其應收貸款及利息為769,864,000港元（二零二三年三月三十一日：810,733,000港元）及有21名（二零二三年三月三十一日：28名）無抵押私人貸款客戶，其應收貸款及利息為9,810,000港元（二零二三年三月三十一日：12,690,000港元），分別佔應收貸款及利息總額之98.7%（二零二三年三月三十一日：98.5%）及1.3%（二零二三年三月三十一日：1.5%）。

就於二零二三年九月三十日之本集團應收貸款及利息779,674,000港元（二零二三年三月三十一日：823,423,000港元）而言，來自最大客戶及五大客戶的應收貸款及利息分別佔7.1%（二零二三年三月三十一日：8.1%）及25.6%（二零二三年三月三十一日：26.0%）。

於本期間，本集團之放債業務錄得利息收入增加4.2%至35,972,000港元，而上個期間則為34,538,000港元。有關增加乃由於按揭貸款的利息收入增加1,674,000港元至34,638,000港元（二零二二年：32,964,000港元），其部分被無抵押私人貸款的利息收入減少240,000港元至1,334,000港元（二零二二年：1,574,000港元）所抵銷。按揭貸款的利息收入增加以及無抵押私人貸款的利息收入減少分別主要由於應收按揭貸款的平均結餘增加以及應收無抵押私人貸款的平均結餘減少所致。

於報告期末，本集團委聘獨立專業估值師，根據香港財務報告準則第9號金融工具的預期信用損失模式評估應收貸款及利息的減值虧損撥備。有鑑於香港物業市場轉弱，導致按揭物業之公平價值下跌。於本期間，本集團就應收按揭貸款及利息錄得減值虧損撥備417,000港元（二零二二年：753,000港元）。由於無抵押私人貸款總額下跌，尤其是歸類為第三階段（信用減值）者，因此，於本期間，本集團就無抵押私人貸款錄得減值虧損撥備撥回756,000港元（二零二二年：撥備429,000港元）。

於本期間，放債分部錄得溢利增加8.1%至30,430,000港元（二零二二年：28,152,000港元）。

物業投資

有鑑於香港辦公室市場狀況充滿挑戰，並面對平均高達10%或以上的辦公室空置率，香港特區政府已決定於截至二零二三年十二月三十一日止第三財政季度暫停出售商業用地，意味著租金有下行壓力以及其後會對本集團之香港投資物業之公平價值產生影響。幸而，於本期間，本集團之香港投資物業成功維持穩定之出租率，而其新加坡投資物業則錄得正公平價值收益，顯示其物業管理及租賃策略在減輕負面影響及維持穩定收入來源方面之優勢。

本集團來自物業投資之分部收入增加2.1%至7,916,000港元（二零二二年：7,753,000港元）。於本期間，來自香港投資物業之租金收入穩定維持於6,641,000港元（二零二二年：6,668,000港元）。來自新加坡投資物業之租金收入錄得增加17.5%至1,275,000港元（二零二二年：1,085,000港元），原因為受保育店舖的租約於本期間續訂時向租戶收取的租金有所增加所致。

於各報告期末，投資物業會按公平價值進行重估。於本期間，投資物業錄得公平價值收益淨額8,320,000港元（二零二二年：1,896,000港元）。於本期間，香港之投資物業錄得公平價值虧損3,300,000港元（二零二二年：6,000,000港元），而新加坡之投資物業於本期間則錄得公平價值收益11,620,000港元（二零二二年：7,896,000港元）。

因此，物業投資分部錄得溢利增加77.2%至本期間之14,045,000港元（二零二二年：7,926,000港元）。

於本期間，本集團投資物業的平均出租率達至98.5%（二零二三年三月三十一日：99.5%），而平均年租金回報率則為2.9%（二零二三年三月三十一日：2.8%）。

證券買賣

本集團之股權投資組合包括香港股票市場之藍籌股。於本期間，香港股票市場一直面對重大挑戰，包括因中國經濟前景、地產行業陷入困境以及私人企業遭受打擊而導致股權投資價格下跌。生指數於二零二三年一月下旬曾經歷22,701點高峰，但自此下跌並在17,000點左右徘徊。該下降趨勢亦伴隨每日成交額下降，自第二季度以來，其已多次跌至低於800億港元，為於二零二一年觀察到之平均每日成交額1,600億港元之一半。因此，本集團已調整其策略，於二零二三年九月三十日維持小規模股權投資組合。

受益於策略調整，證券買賣分部錄得虧損大幅減少99.2%至本期間之101,000港元（二零二二年：13,287,000港元）。虧損減少乃主要由於按公平價值計入損益（「按公平價值計入損益」）的股權投資之公平價值虧損247,000港元（二零二二年：18,579,000港元）與按公平價值計入損益的股權投資之股息收入131,000港元（二零二二年：5,307,000港元）之淨影響。

於二零二三年九月三十日，按市場價值計量，本集團之按公平價值計入損益的股權投資為15,054,000港元（二零二三年三月三十一日：無）。本集團並無持有其市場價值佔本集團資產淨值超過5%的個別按公平價值計入損益的股權投資。於二零二三年

資料來源: 新世紀集團 (00234) 中期業績公告

業務展望 - 截至2023年09月30日六個月止

雖然香港特區政府於二零二三年十月宣佈降低印花稅及採取其他措施，預期將會刺激物業市場，惟值得注意的是，單靠該等措施未必足以實現顯著提振。儘管對整體經濟環境有潛在好處，但挑戰及風險仍然持續。

然而，本集團對其應對該等挑戰並運用政府舉措所帶來機會之能力仍然充滿信心。本集團專注於放債及物業投資，已處於隨時抓緊物業市場之任何潛在復甦的有利位置。此外，其在香港及新加坡兩地之業務讓其可運用有利的監管環境及地區強勁經濟增長等其他因素所帶來之機遇。

展望未來，本集團將會繼續在其已取得之正面勢頭上努力，並推動其核心經營業務之可持續增長，在不斷演變的市場環境中為其股東帶來長期價值。

資料來源: 新世紀集團 (00234) 中期業績公告