即時報價: | 0.610 | -0.010 (-1.6%) |
基本數據
(百萬港幣) | 3/2021 | 3/2022 | 3/2023 |
---|---|---|---|
營業額 | 338 | 169 | 199 |
毛利 | 91 | 43 | 33 |
EBITDA | -4.3 | -24 | -37 |
EBIT | -22 | -42 | -51 |
股東應佔溢利 | -23 | -27 | -42 |
每股盈利 | -0.01 | -0.01 | -0.01 |
每股股息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
每股資產淨值 | 0.23 | 0.23 | 0.21 |
主要從事貿易、借貸、保理、融資租賃及金融服務業務。
業務回顧 - 截至2023年09月30日六個月止
貿易業務
本集團主要於中國從事食品及電子產品貿易。本集團貿易業務於截至二零二三年九月三十日止六個月期間內錄得收入約76,800,000港元及虧損約16,000,000港元,比較二零二二年同期則分別錄得收入約120,000,000港元及虧損約1,600,000港元。於本期間虧損增加主要乃收入減少及應收賬款減值虧損撥備增加所致。
在本期間內,疫情控制措施也於2023年年初放寬。隨著中國政府出臺的經濟刺激措施,零售市場需求備受期望增加。可是,由於中國樓市及股市氣氛不算正面,中國房地產債務問題仍然未完全解決,圍繞本集團貿易業務之經濟環境未如理想。於二零二二年同期內,由於人們開始習慣與疫情共存,及受干擾的供應鍊又開始恢復,本集團於去年同期收入錄得同比增長。但去年同期改善之市場狀況並未延續至本期間,市場也被若干大型中國公司流動性問題等壞消息困擾。由於本集團之貿易業務集中於同為可選消費品性質之電子產品及進口海鮮,並非人們每日生活之必須品,上述宏觀經濟環境對本集團之貿易業務有負面影響而導致收入減少。本集團會對經濟環境發展保持警覺。
在這情況下,本集團管理層審慎再評估我們客戶的個別狀況,參考過往業務及還款模式,以及市場整體狀況,以評估業務及信貸風險。在獨立專業評估師的協助計算預期信貸虧損下,在本期間內對應收賬款作出約16,000,000港元的應收賬款特定減值虧損。這撥備包括本集團過往曾提及若干受疫情嚴重影響而拖欠還款的客戶。儘管本集團已於過往年度內採取適當行動包括針對該等客戶提起法律訴訟以追討欠款,得到法院作出對本集團有利的裁決,而本集團亦成功查封客戶資產以收回部份欠款,管理層認為當中一名客戶之回收金額對本集團而言未算滿意。因此在經過仔細及謹慎的考慮後,針對該客戶賬面值約12,300,000港元之金額已於本期間作為特別減值虧損全面撥備。
借貸及保理業務
本集團於香港及中國向具規模之企業及富裕之個人包括管理人員、商人及專業人士提供企業及個人貸款。客戶招攬一般包括( i )主管各貸款業務之附屬公司董事及高級管理人員管理團隊與客戶聯繫;(ii)客戶直接聯絡;及(iii)現有客戶轉介。
貸款組合包括該等初始貸款年期一般為1至3年,及未收回貸款金額約為5,000,000港元至30,000,000港元,主要滿足客戶之業務發展和擴展,以及其企業及個人需要。
本集團於中國從事針對應收賬款的保理業務,初始年期一般為不超過6個月,規模一般約為人民幣10,000,000元至人民幣20,000,000元。本集團客戶之融資目的主要是用於其經營需要。
於二零二三年九月三十日,本集團於香港及中國之未償還貸款組合賬面值約為176,000,000港元及應收保理款項賬面值約為18,300,000港元。本集團於本期間錄得累計利息收入合計約8,600,000港元及盈利約3,500,000港元,而比較上年度同期分別約為8,400,000港元及5,100,000港元。盈利下降主要是由於本期間行政費用增加。
按每個客戶的個別情況,整體考慮其背景、還款能力及信譽,在有需要時獲取抵押物及擔保人。雖然本集團目標是根據行業慣例及符合相關法規(如適用)就批出的貸款取得抵押物,本集團亦會考慮批出無抵押貸款以平衡本集團貸款業務組合。儘管如此,本集團仍會於審批前保持審慎態度及會仔細評估無抵押貸款的信貸質量,包括但不限於檢查資產權證、資產組合、槓桿水平及流動性情況。
誠如前述,本集團已謹慎調整其貸款組合以捕捉例如中國政府採取政策放寬措施之市場機會。本集團管理層認為,本集團在本期間現時貨款組合,在當前經濟狀況而言是適合,回報也與相關風險匹配。
融資租賃業務
本集團於中國從事融資租賃業務。其主要提供機器╱設備融資租賃,年期一般介乎一年至五年,規模一般介乎人民幣5,000,000元至人民幣30,000,000元。本集團同時向客戶提供直接租賃及售後回租賃服務,本集團客戶之融資目的主要是用於發展和擴展其業務。
融資租賃業務於二零二三年九月三十日持有賬面值約為23,100,000港元之組合。融資租賃組合於本期間內為本集團帶來收入約300,000港元及盈利約1,700,000港元,比較上年度同期則分別收入約1,100,000港元及虧損約3,600,000港元。誠如以前所述,由於一部份融資租賃業務客戶因為其行業性質而深受疫情打擊,未能按期還款,本集團已採取必須的法律行動以查封及保障資產。本期利息收入比以前同期為低,是由於本集團不會對信貸減值之客戶確認利息。由於管理層認為,在現時波動的經濟環境中,重資產客戶將面對更大業務風險,因此在開展新業務時加倍謹慎,於本期間內並無批出融資租賃貸款,導致利息收入進一步減少。儘管如此,通過本集團管理層努力追收已逾期欠款,成功由部份客戶收回欠款,本集團錄得應收融資租賃款項減值回撥約2,700,000港元,使本期間轉虧為盈。本集團會密切留意客戶的信貸情況及制定合適計劃以收回其他未收回的應收融資租賃款項。
金融服務業務
本集團於二零一九年十二月收購金融服務業務(「收購」),其主要於香港從事提供買賣證券經紀、配售、包銷、保證金融資及資產管理服務。
金融服務業務於本期間內為本集團帶來收入約2,200,000港元及錄得虧損(不包括無形資產及商譽減值虧損)約9,500,000港元,比較上年度同期則分別約8,900,000港元及虧損(不包括商譽減值虧損)約15,300,000港元。本期間金融服務業務錄得虧損減少,主要是由於成本控制及保證金客戶應收賬款減值虧損因為過往年度已經作需要的撥備而減少所致。
股票市場連年表現不佳。市場氣氛轉差及香港經濟持續向下,導致來自經紀、保證金融資及包銷及配售之收入於本期間內下降。儘管如此,管理層仍在積極尋找業務機遇,在報告期後,本集團協助完成一個首次上市項目。此外,為力求增加本集團在資本市場之規模,管理層積極探討發展債券融資市場及其他金融服務的可行性以增加收入來源。
於本公司編製本簡明綜合財務報表期間,根據可獲得的最新信息,本集團重新評估其狀況,並參考了截至本公佈日期的實際業績,以及金融服務業務的前景。因此,本集團為評估金融服務業務的可收回金額而編製的利潤及現金流量預測已包含最新信息,以最佳估計無形資產及商譽之減值(如有)。基於該業務單位的資產減值評估,由於以前年度已經作出撥備,本期間並未認為需要對無形資產作出進一步減值。
有關收購賣方提供的溢利保證,本集團積極與賣方就付款溝通,並已於二零二二年十二月指示律師向賣方發出傳訊令狀,以啟動法律程序以收回未收款項。於二零二三年五月,本公司及賣方達成還款安排,據此賣方同意共同及個別分五期支付第二筆擔保溢利補償之餘額。本公司會繼續與賣方商討償付分期付款以及第三個保證年度下之應收金額。本公司將於適當時作出進一步公告以提供與進展情況有關的最新資料。
資料來源: 香港潮商集團 (02322) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年09月30日六個月止
於二零二三年五月,本公司與兩名潛在賣方,訂立一份不具法律約束力的諒解備忘錄,本公司有意收購一家目標公司股本權益,該公司在中國開展( a )推廣及銷售醫療器械及營養保健品,(b)推廣藥品及(c)提供診所營運管理系統及培訓業務。於二零二三年十一月簽訂補充協議後,本集團獲得直至二零二四年五月四日檢示盡職調查資料的期限。於本公佈日期,本集團仍未就此潛在收購簽訂任何正式協議。展望將來,本集團將積極識別及開拓其他的投資及業務機會,以擴大其資產及收益基礎,亦可能考慮因應中國及香港不斷變化的經濟環境重組其業務板塊。本集團將審慎地尋找投資機會,從而使本集團的長期業績有穩定增長。
資料來源: 香港潮商集團 (02322) 中期業績公告